LH Hotel Leasehold Real Estate Investment Trust 評価

Q: LHHOTEL 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

LHHOTEL ( THB13.1 ) は、当社の [[公正価値]] ( THB29.39 ) の見積もりを下回って取引されています。

LHHOTEL は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

LHHOTEL 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: LHHOTEL ( THB13.1 ) は、当社の公正価値 ( THB29.39 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: LHHOTELは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

LHHOTEL の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 LHHOTELは利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、LHHOTEL の株価収益率レシオを示している。これはLHHOTEL の時価総額を現在の収益で割って算出される。
LHHOTEL のPE レシオは？
PEレシオ	7x
収益	฿1.96b
時価総額	฿13.74b

LHHOTEL 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	12.4x
企業価値／EBITDA	n/a
PEGレシオ	-3.6x

株価収益率同業他社との比較

LHHOTEL のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、LHHOTEL の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	15.9x
QHHR Quality Houses Hotel and Residence Freehold and Leasehold Property Fund	32.8x	n/a	฿2.2b
DREIT Dusit Thani Freehold and Leasehold Real Estate Investment Trust	9.1x	n/a	฿3.6b
LUXF Luxury Real Estate Investment Fund	11x	n/a	฿1.6b
GROREIT Grande Royal Orchid Hospitality Real Estate Investment Trust with Buy-Back Condition	10.6x	n/a	฿2.7b
LHHOTEL LH Hotel Leasehold Real Estate Investment Trust	7x	-1.9%	฿13.7b

Price-To-Earnings vs ピア: LHHOTELは、同業他社の平均 ( { 7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 15.9 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率比率対業界

LHHOTEL'のPE レシオは、Asian Hotel and Resort REITs 業界の他社と比較してどうか。

1 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

1 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: LHHOTELは、 TH Hotel and Resort REITs業界平均 (10.6x) (7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 10.6 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

LHHOTEL のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

LHHOTEL PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	7x
公正PE 比率	12x

Price-To-Earnings対公正比率: LHHOTELは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 12 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのLHHOTEL 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	฿13.10	฿15.55 +18.7%	0.3%	฿15.60	฿15.50	n/a	2
Nov ’25	฿12.80	฿15.55 +21.5%	0.3%	฿15.60	฿15.50	n/a	2
Oct ’25	฿13.90	฿15.05 +8.3%	3.7%	฿15.60	฿14.50	n/a	2
Sep ’25	฿12.20	฿14.85 +21.7%	2.4%	฿15.20	฿14.50	n/a	2
Aug ’25	฿11.80	฿14.45 +22.5%	0.3%	฿14.50	฿14.40	n/a	2
Jul ’25	฿10.60	฿14.45 +36.3%	0.3%	฿14.50	฿14.40	n/a	2
Jun ’25	฿11.10	฿14.45 +30.2%	0.3%	฿14.50	฿14.40	n/a	2

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Dusit Thani Freehold and Leasehold Real Estate Investment Trust

฿3.6b

A real estate investment trust.

DREIT

฿5.00

0.4%

-7.4%

WHA Business Complex Freehold and Leasehold Real Estate Investment Trust

฿1.5b

Specializes in real estate investing.

WHABT

฿7.30

-13.6%

Bualuang Office Leasehold Real Estate Investment Trust

฿1.8b

Operates as a real estate investment trust in Thailand.

B-WORK

฿4.90

0.8%

-3.0%