Bangkok Life Assurance Public Company Limited

SET:BLA 株式レポート

時価総額：฿34.8b

Bangkok Life Assurance 評価

BLA は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

4/6

評価スコア 4/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

BLA 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: BLA ( THB20.5 ) は、当社の 公正価値 ( THB25.73 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: BLAは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

BLA の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 BLAは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、BLA の株価収益率 レシオを示している。これはBLA の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
BLA のPE レシオは？
PEレシオ11.6x
収益฿3.03b
時価総額฿34.83b

株価収益率 同業他社との比較

BLA のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、BLA の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均12x
TLI Thai Life Insurance
11.5x6.3%฿121.4b
BKIH BKI Holdings
11.2xn/a฿30.9b
TQM TQM Alpha
15.7x10.3%฿13.5b
TIPH Dhipaya Group Holdings
9.5xn/a฿14.7b
BLA Bangkok Life Assurance
11.6x20.5%฿34.8b

Price-To-Earnings vs ピア: BLAは、同業他社の平均 ( { 11.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 12 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

BLA'のPE レシオは、Asian Insurance 業界の他社と比較してどうか。

7 企業価格／収益推定成長率時価総額
BLA 11.6x業界平均 11.0xNo. of Companies47PE0816243240+
7 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: BLAは、 TH Insurance業界平均 (11.5x) (11.6 x) と比較すると、 Price-To-Earnings比率 ( 11.5 x) に基づくと高価です。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

BLA のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

BLA PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率11.6x
公正PE 比率16.3x

Price-To-Earnings対 公正比率: BLAは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 11.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 16.3 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのBLA 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在฿20.50
฿25.13
+22.6%
7.9%฿27.10฿23.15n/a2
Nov ’25฿25.50
฿25.13
-1.5%
7.9%฿27.10฿23.15n/a2
Oct ’25฿24.60
฿25.13
+2.1%
7.9%฿27.10฿23.15n/a2
Sep ’25฿17.50
฿21.58
+23.3%
7.3%฿23.15฿20.00n/a2
Aug ’25฿17.80
฿21.58
+21.2%
7.3%฿23.15฿20.00n/a2
Jul ’25฿18.60
฿21.58
+16.0%
7.3%฿23.15฿20.00n/a2
Jun ’25฿20.50
฿21.58
+5.2%
7.3%฿23.15฿20.00n/a2
May ’25฿18.00
฿22.90
+27.2%
12.7%฿25.80฿20.00n/a2
Apr ’25฿17.50
฿22.90
+30.9%
12.7%฿25.80฿20.00n/a2
Mar ’25฿17.60
฿22.90
+30.1%
12.7%฿25.80฿20.00n/a2
Feb ’25฿19.00
฿24.40
+28.4%
5.7%฿25.80฿23.00n/a2
Jan ’25฿20.00
฿24.40
+22.0%
5.7%฿25.80฿23.00n/a2
Dec ’24฿19.90
฿24.40
+22.6%
5.7%฿25.80฿23.00n/a2
May ’24฿28.00
฿44.50
+58.9%
12.4%฿50.00฿39.00฿18.002
Apr ’24฿28.00
฿44.50
+58.9%
12.4%฿50.00฿39.00฿17.502
Mar ’24฿31.50
฿44.50
+41.3%
12.4%฿50.00฿39.00฿17.602
Feb ’24฿29.50
฿45.50
+54.2%
14.3%฿52.00฿39.00฿19.002
Jan ’24฿28.75
฿50.00
+73.9%
4.0%฿52.00฿48.00฿20.002
Dec ’23฿30.25
฿50.00
+65.3%
4.0%฿52.00฿48.00฿19.902
Nov ’23฿33.25
฿51.00
+53.4%
2.0%฿52.00฿50.00฿22.902

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、この株式をカバーしているアナリストの数が十分ではないため、統計的信頼性 が一致しません。

割安企業の発掘

Bangkok Life Assurance

฿34.8b

Provides life insurance services to individuals and corporates in Thailand.

BLA-R

฿20.40

7D

-2.4%

1Y

-2.4%

Bangkok Union Insurance

฿672.3m

Provides non-life insurance products in Thailand.

BUI-R

฿16.30

7D

-1.2%

1Y

2.4%

Thaivivat Holdings

฿2.8b

Provides various non-life insurance products in Thailand and Lao.

TVH-R

฿9.50

7D

-2.1%

1Y

25.0%