Telekom Malaysia Berhad

KLSE:TM 株式レポート

時価総額：RM 24.5b

Telekom Malaysia Berhad 評価

TM は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

TM 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: TM ( MYR6.38 ) は、当社の 公正価値 ( MYR7.39 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: TMは公正価値を下回って取引されていますが、大幅な差ではありません。

主な評価指標

TM の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 TMは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、TM の株価収益率 レシオを示している。これはTM の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
TM のPE レシオは？
PEレシオ13.7x
収益RM 1.79b
時価総額RM 24.48b

株価収益率 同業他社との比較

TM のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、TM の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均41.6x
OCK OCK Group Berhad
13.9x26.7%RM 491.5m
MAXIS Maxis Berhad
24.4x12.2%RM 27.7b
AXIATA Axiata Group Berhad
105.9x37.7%RM 21.3b
TIMECOM TIME dotCom Berhad
22.1x11.8%RM 8.7b
TM Telekom Malaysia Berhad
13.7x1.7%RM 24.5b

Price-To-Earnings vs ピア: TMは、同業他社の平均 ( { 13.7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 41.6 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

TM'のPE レシオは、Asian Telecom 業界の他社と比較してどうか。

1 企業価格／収益推定成長率時価総額
TM 13.7x業界平均 15.0xNo. of Companies18PE01224364860+
1 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: TMは、 Asian Telecom業界平均 (15x) (13.7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 15 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

TM のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

TM PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率13.7x
公正PE 比率17.8x

Price-To-Earnings対 公正比率: TMは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 13.7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 17.8 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのTM 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在RM 6.38
RM 7.67
+20.2%
13.6%RM 8.80RM 4.20n/a21
Nov ’25RM 6.51
RM 7.67
+17.8%
13.6%RM 8.80RM 4.20n/a21
Oct ’25RM 6.73
RM 7.67
+13.9%
13.6%RM 8.80RM 4.20n/a21
Sep ’25RM 6.76
RM 7.50
+11.0%
15.2%RM 8.80RM 4.20n/a20
Aug ’25RM 6.97
RM 7.39
+6.0%
15.7%RM 8.80RM 4.10n/a20
Jul ’25RM 6.78
RM 7.10
+4.7%
15.3%RM 8.75RM 4.10n/a20
Jun ’25RM 6.21
RM 6.64
+6.9%
12.7%RM 7.53RM 4.10n/a21
May ’25RM 6.19
RM 6.46
+4.4%
14.2%RM 7.30RM 3.60n/a21
Apr ’25RM 5.99
RM 6.39
+6.6%
14.7%RM 7.30RM 3.60n/a21
Mar ’25RM 5.99
RM 6.39
+6.6%
14.7%RM 7.30RM 3.60n/a21
Feb ’25RM 5.92
RM 6.25
+5.6%
14.6%RM 7.30RM 3.60n/a21
Jan ’25RM 5.55
RM 6.21
+11.9%
14.3%RM 7.30RM 3.60n/a21
Dec ’24RM 5.30
RM 6.18
+16.7%
14.6%RM 7.30RM 3.60n/a21
Nov ’24RM 5.07
RM 6.11
+20.5%
13.9%RM 7.15RM 3.60RM 6.5121
Oct ’24RM 4.90
RM 6.09
+24.2%
13.9%RM 7.15RM 3.60RM 6.7321
Sep ’24RM 5.20
RM 6.11
+17.5%
13.7%RM 7.15RM 3.60RM 6.7622
Aug ’24RM 5.04
RM 6.25
+24.0%
13.8%RM 7.58RM 3.60RM 6.9722
Jul ’24RM 4.91
RM 6.28
+27.8%
13.1%RM 7.58RM 3.60RM 6.7822
Jun ’24RM 5.10
RM 6.28
+23.0%
13.1%RM 7.58RM 3.60RM 6.2122
May ’24RM 4.96
RM 6.33
+27.6%
14.5%RM 7.69RM 3.60RM 6.1922
Apr ’24RM 4.90
RM 6.33
+29.2%
14.5%RM 7.69RM 3.60RM 5.9922
Mar ’24RM 4.96
RM 6.47
+30.4%
14.5%RM 7.75RM 3.60RM 5.9922
Feb ’24RM 5.22
RM 6.79
+30.0%
15.2%RM 8.30RM 3.60RM 5.9221
Jan ’24RM 5.40
RM 6.84
+26.7%
14.4%RM 8.30RM 3.60RM 5.5521
Dec ’23RM 5.64
RM 6.90
+22.3%
15.1%RM 8.40RM 3.60RM 5.3021
Nov ’23RM 5.44
RM 6.87
+26.3%
15.1%RM 8.40RM 3.60RM 5.0721

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

割安企業の発掘

Axiata Group Berhad

RM 21.3b

An investment holding company, provides telecommunications services.

AXIATA

RM 2.32

7D

3.6%

1Y

-2.5%

Maxis Berhad

RM 28.1b

An investment holding company, provides a suite of converged telecommunications, digital, and related services and solutions in Malaysia and internationally.

MAXIS

RM 3.53

7D

2.6%

1Y

-12.0%