K&O Energy Group Inc. (東証:1663) は、最近の26％の価格急落で、あまりにも早く走りすぎたかもしれない。

一部の株主を悩ませているのは、K&Oエナジー・グループ（東証：1663）の株価が先月26％も下落したことだ。 報われるどころか、過去12ヶ月間すでに保有していた株主は、現在22％の株価下落の上に座っている。

日本の株価収益率（PER）の中央値も12倍近いからだ。 しかし、PERに合理的な根拠がない場合、投資家は明確な機会や潜在的な後退を見落としている可能性がある。

来年6％以上の配当利回りが予想される米国株を21銘柄見つけた。無料で全リストを見る

K&Oエナジー・グループの業績は、他のほとんどの企業がプラス成長を続けているのに対し、最近は後退しているため、もっと良くなる可能性がある。 可能性のひとつは、投資家がこの業績不振が好転すると考えているため、PERが控えめになっていることだ。 そうでなければ、この種の成長プロフィールを持つ企業に対して相対的に高い価格を支払うことになる。

K&Oエナジーグループの最新分析をチェックする

K&O Energy Groupの将来が業界と比較してどのように位置づけられるか、アナリストの見解を知りたいですか？そのような場合は、当社の無料 レポートをご利用ください。

成長はPERに見合うか？

PERを正当化するためには、K&O Energy Groupは市場並みの成長を遂げる必要がある。

振り返ってみると、昨年は4.7％の減少という悔しい結果となった。 それでも、EPSは過去12ヶ月にかかわらず、3年前と比較して116％増加している。 というわけで、この間、多少の不調はあったにせよ、同社は概して非常にうまく収益を伸ばしてきたことを確認することから始めよう。

将来に目を移すと、同社を担当するアナリスト1名の予想によれば、今後1年間の収益成長率は35％減とマイナス圏に向かうという。 一方、市場全体の成長率は10％増と予測されている。

これを考えると、K&Oエナジー・グループのPERが他の大半の企業と同じ水準にあるのは、いささか憂慮すべきことだ。 どうやら同社の投資家の多くは、アナリスト集団の悲観論を否定し、今すぐ株を手放そうとはしていないようだ。 このような収益低下はいずれ株価に重くのしかかるだろうから、この株価が持続可能だと考えるのは大胆な人だけだろう。

K&Oエナジー・グループのPERから何を学ぶか？

K&Oエナジー・グループのPERは、株価が下落している現在、極めて平均的に見える。 株価収益率は、株を買うかどうかの決定的な要因であるべきではないが、業績期待のバロメーターとしてはかなり有能だ。

K&Oエナジー・グループは現在、減益が予想される企業としては予想以上に高いPERで取引されている。 業績が後退し、見通しが悪くなると、株価が下落し、PERが低下するリスクがある。 これは株主の投資をリスクにさらし、潜在的投資家は不必要なプレミアムを支払う危険性がある。

投資前に考慮すべき重要なリスク要因は他にもあり、K&Oエナジー・グループには注意すべき警告サインが1つある。

最初に出会ったアイデアだけでなく、優れた企業を探すようにすることが重要です。そこで、最近の収益成長が著しい（そしてPERが低い）興味深い企業の 無料リストを覗いてみよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。