株価収益率（PER）24.3倍のUSEN-NEXT HOLDINGS Co.(日本の企業の半数近くがPER14倍以下であり、PER9倍以下も珍しくないことを考えると、現時点では非常に弱気なシグナルを発している可能性がある。 とはいえ、PERを額面通りに受け取るのは賢明ではない。
最近の USEN-NEXT HOLDINGSLtd の業績は、他の企業よりも上昇率が高く、有利である。 好業績の持続を期待する声も多く、PERが上昇しているようだ。 もしそうでなければ、既存株主は株価の存続に少し神経質になるかもしれない。
USEN-NEXT HOLDINGSLtdの成長トレンドは？
PERを正当化するためには、USEN-NEXT HOLDINGSLtdは市場を大きく上回る傑出した成長を遂げる必要がある。
まず振り返ってみると、同社は昨年、1株当たり利益を49%という目覚ましい成長を遂げた。 直近の3年間でも、短期的な業績も手伝って、EPS全体で120％という素晴らしい伸びを示している。 つまり、同社がこの間、素晴らしい業績を上げてきたことを確認することから始めよう。
現在、同社を担当している3人のアナリストによれば、今後3年間のEPSは年率11％上昇すると予想されている。 一方、他の市場は毎年10％ずつ拡大すると予測しており、大きな違いはない。
このような情報から、USEN-NEXT HOLDINGSLtdが市場と比べて高いPERで取引されていることは興味深い。 どうやら同社の投資家の多くは、アナリストが示すよりも強気で、今すぐには株を手放したくないようだ。 しかし、このレベルの利益成長はいずれ株価を押し下げる可能性が高いため、さらなる利益を得るのは難しいだろう。
USEN-NEXT HOLDINGSLtdのPERから何を学ぶか？
一般的に私たちは、株価収益率の使用は、市場が企業の全体的な健全性をどのように考えているかを確認するために限定することを好みます。
USEN-NEXT HOLDINGSLtd のアナリスト予想を検証した結果、市場にマッチした業績見通しは、我々が予想したほど高い PER に影響を及ぼしていないことが分かった。 平均的な業績見通しで市場並みの成長率になると、株価が下落し、高PERが低下するリスクがあると考えられる。 これは株主の投資をリスクにさらし、潜在的投資家は不必要なプレミアムを支払う危険性がある。
その他のリスクはどうだろうか？どんな会社にもあるものだが、 USEN-NEXT HOLDINGSLtdの警告サインを1つ 見つけた。
これらのリスクがUSEN-NEXT HOLDINGSLtdに対するあなたの意見を再考させるのであれば、当社の対話型優良株リストを探って、他にどんな銘柄があるのか見当をつけよう。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.