島津製作所、決算を逃す - しかしアナリストはモデルを更新

島津製作所(東証:7701)の株主にとって、今週は良い週だった。 一株当たり法定利益は72.38円で、残念ながら予想に16％届かなかったが、売上高が2,510億円で予想を3.0％上回ったのは心強い。 アナリストは決算発表のたびに予想を更新するのが通例であり、アナリストの会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは新たに注意すべき点があるかどうかを予想から判断することができる。 そこで、最新の決算後の法定コンセンサス予想を収集し、来年の可能性を確認した。

島津製作所の最新分析をチェックする

今回の決算を考慮し、島津製作所のアナリスト11名のコンセンサス予想では、2025年の売上高は5,343億円となっている。これは、過去12ヶ月と比較して2.0%の増収を見込んでいる。 一株当たり利益は13%増の198円。 今回の決算発表前、アナリストは2025年の売上高を5,327億円、一株当たり利益（EPS）を197円と予想していた。 つまり、アナリストの予想は更新されたものの、今回の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかだ。

売上高、利益予想、目標株価の5,251円にも変更はなく、直近の決算で同社が期待に応えたことを示唆している。 また、アナリストの予想レンジを見ることで、外れ値の意見が平均値とどの程度異なるかを評価することも有益であろう。 島津製作所については、強気のアナリストが1株当たり6,000円、弱気のアナリストが1株当たり4,600円と、異なる見方もある。 これは、島津製作所が評価しやすい企業であるか、あるいはアナリストがいくつかの重要な前提に大きく依存している可能性を示唆している。

もちろん、これらの予測を業界そのものと照らし合わせるという見方もある。 2025年末までの年率4.1%という予測は、過去5年間における年率7.3%の成長を大きく下回る。 これを同業他社（アナリスト予想）と比較すると、同業他社は全体として年率7.3％の収益成長が見込まれている。 つまり、収益成長が鈍化する一方で、業界全体が島津製作所よりも速い成長を遂げると予想されていることは明らかだ。

結論

最も重要なことは、アナリストが島津製作所の業績は前回の一株当たり利益予想通りであると再確認しており、センチメントに大きな変化はないということである。 プラス面では、売上高予想に大きな変更はなかった。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、これは事業の本質的な価値が最新の予想によって大きな変化を受けなかったことを示唆している。

とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要だ。 Simply Wall Stでは、2027年までの島津製作所に関する全アナリストの予測を用意しており、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。

もう一つ考慮すべきことは、経営陣や役員が最近株式を売買しているかどうかです。 当社のプラットフォームで、過去12ヶ月間の公開市場での株式取引の概要をご覧いただけます。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。