株式分析

桂川電機 (TSE:6416) の株価30%上昇の辻褄が合わなくなった件

TSE:6416
Source: Shutterstock

桂川電機株式会社(東証:6416)の株価は先月、30%の素晴らしい上昇を記録し、非常に好調だ。 もう少し振り返ってみると、この1年で株価が89%上昇しているのは心強い。

株価は急騰しているが、桂川電気の売上高株価収益率(PER)は0.3倍で、PERの中央値が0.7倍である日本のハイテク業界と比べると、かなり「中途半端」である。 これは眉唾かもしれないが、もしP/Sレシオが妥当でなければ、投資家は潜在的な機会を逃すか、迫り来る失望を無視することになりかねない。

桂川電気の最新分析を見る

ps-multiple-vs-industry
東証:6416 株価収益率対業界 2024年5月21日

桂川電機の最近の業績は?

桂川電気は最近、堅実なペースで収益を伸ばしており、良い仕事をしている。 収益が順調に伸びているため、P/Sが上昇しにくくなっている。 それが実現しないのであれば、既存株主は株価の先行きをそれほど悲観していないのではないだろうか。

桂川電気のアナリスト予想値はないが、この無料 データ豊富なビジュアライゼーションで 、同社の収益、売上高、キャッシュフローの状況をご覧いただきたい。

桂川電機の収益成長は予測されているか?

P/Sレシオを正当化するためには、桂川電気は業界並みの成長を遂げる必要がある。

振り返ってみると、昨年は同社のトップラインに23%の異例の伸びをもたらした。 しかし、売上高は3年前と比較して合計で8.9%減少しており、これは非常に残念なことである。 従って、最近の収益の伸びは同社にとって好ましくないものであったと言える。

この中期的な収益の軌跡を、より広範な業界の1年間の拡大予想である3.4%と比較すると、不愉快なものであることがわかる。

これを考慮すると、桂川電機のP/Sが他の大多数の企業と同水準であることは、いささか憂慮すべきことである。 ほとんどの投資家は、最近の成長率の悪さを無視し、同社の事業見通しの好転を期待しているようだ。 最近の収益トレンドの継続がいずれ株価の重荷になる可能性が高いため、この株価が持続可能だと考えるのは大胆な人だけだろう。

最終結論

桂川電気は、堅調な株価上昇によって、PERを同業他社と同水準に戻し、再び人気を取り戻したようだ。特定の業界では、株価売上高比率は価値を測る尺度としては劣ると論じられているが、強力な景況感指標となり得る。

桂川電機が現在、同業他社と同水準のPERで取引されていることは、我々にとって驚きである。 業界と同水準とはいえ、現在のP/Sレシオには違和感がある。この悲惨な収益実績が、よりポジティブなセンチメントを長く支えるとは思えないからだ。 最近の中期的な状況が著しく改善しない限り、投資家は株価をフェア・バリューとして受け入れるのは難しいだろう。

投資リスクを常に考慮する必要がある。 桂川電気には2つの警告サインがある。

過去の業績が堅調に伸びている企業がお好みであれば、業績が堅調に伸び、PERが低い企業を集めた無料のコレクションをご覧いただきたい。

If you're looking to trade Katsuragawa Electric, open an account with the lowest-cost platform trusted by professionals, Interactive Brokers.

With clients in over 200 countries and territories, and access to 160 markets, IBKR lets you trade stocks, options, futures, forex, bonds and funds from a single integrated account.

Enjoy no hidden fees, no account minimums, and FX conversion rates as low as 0.03%, far better than what most brokers offer.

Sponsored Content

評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。

公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Katsuragawa Electric が割安か割高かをご確認ください。

無料分析へのアクセス

この記事についてご意見がありますか?内容にご不満ですか? 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて、長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.