野村総合研究所(野村総合研究所（東証：4307）は先週、最新の四半期決算を発表した。 売上高188億円はアナリストの予想通りであったが、野村総合研究所は1株当たり38.51円の法定利益を計上し、予想を小幅に上回った。 投資家にとっては、決算短信で企業の業績を把握し、専門家の来期予想を見たり、事業への期待に変化がないかどうかを確認したりできる重要な時期である。 読者の皆様には、最新の法定業績予想を集計し、最新の決算後に野村総合研究所に対するアナリストの見方が変わったかどうかをご覧いただけると幸いである。
今回の決算を考慮し、野村総合研究所に対する13名のアナリストの直近のコンセンサスは、2025年の売上高7,817億円である。コンセンサスが達成された場合、過去12ヶ月の売上高から4.5%の小幅増収となる。 一株当たり利益は6.8%増の158円が予想されている。 このレポートに至るまで、アナリストは2025年の売上高を7,813億円、一株当たり利益（EPS）を156円と予想していた。 コンセンサス・アナリストの予想に大きな変更がないことから、今回の決算で事業に対する見方が変わるようなことはなかったようだ。
コンセンサス目標株価が4,705円とほぼ据え置かれているのも驚きではない。 しかし、目標株価について考えるもう一つの方法は、アナリストが提示する目標株価の幅を見ることだ。 現在、最も強気なアナリストは1株当たり5,300円、最も弱気なアナリストは4,000円としている。 しかし、アナリストの予想レンジがこれほど狭いということは、アナリストが野村総合研究所の価値をどの程度と見ているかということを示唆している。
これらの予測についてより詳しく知るには、過去の業績や同業他社の業績と比較することである。 野村総合研究所の2025年末までの年率6.1%という予測は、過去5年間の年率8.5%を大きく下回っている。 アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率4.8％の収益成長が見込まれている。 つまり、野村総合研究所の収益成長率は鈍化すると予想されるものの、それでも業界全体よりは高い成長が見込まれるということだ。
結論
最も明白な結論は、アナリストの業績予想が前回予想と同じで安定していることから、このところ事業の見通しに大きな変化はないということである。 幸いなことに、アナリストは売上高も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。さらに、我々のデータによれば、収益はより広い業界よりも速く成長すると予想されている。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、この事業の本源的価値が最新の予想で大きな変化を遂げていないことを示唆している。
このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきは事業の長期的な軌道の方がはるかに重要であると我々は考えている。 シンプリー・ウォールストリートでは、野村総合研究所の2027年までの全アナリスト予想が掲載されています。
また、野村総合研究所が負債を抱えすぎているかどうか、バランスシートは健全かどうかも、 こちらのプラットフォームで無料でご覧いただけます。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Nomura Research Institute が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.