東京エレクトロン、アナリスト予想を上回る：今年のコンセンサス予想を見る

東京エレクトロン(TSE:8035) の株主は、おそらく少しがっかりしていることだろう。 売上高1.1億円はアナリストの予想通りであったが、東京エレクトロンは1株当たり529円の法定利益を計上し、予想を17％上回った。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、同社の見通しに強い変化があったと考えているのか、それともいつも通りなのかを知ることは良いことだ。 そこで、決算後の最新予想を集め、予想が示唆する来期の見通しを確認した。

東京エレクトロンの最新分析を見る

今回の決算を受けて、東京エレクトロンを担当する18名のアナリストは、2025年の売上高を2.36億円と予想している。この予想が達成された場合、売上高は過去12ヶ月と比較して11%改善することになる。 一株当たり法定利益は6.9%増の1,091円と予想されている。 このレポートに先立ち、アナリストは2025年の売上高を2.31億円、1株当たり利益（EPS）を1,045円と予想していた。 そのため、今回の決算を受けて、来期の売上高と1株当たり利益の見通しがともに上方修正されたことで、センチメントが緩やかに上向いたようだ。

こうした上方修正にもかかわらず、アナリストは目標株価33,994円に大きな変更は加えていない。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際、予想値の開きを考慮したがる投資家もいるからだ。 現在、最も強気なアナリストの目標株価は41,000円、最も弱気なアナリストの目標株価は24,300円である。 アナリストの事業に対する見方はまちまちであることは確かだが、極端な結 果が東京エレクトロンの株主を待ち受けている可能性を示唆するほど、アナリストの予想 の幅は広くないと弊社では見ている。

大局的に見れば、過去の実績や業界の成長予測との比較で、これらの予測を理解することができる。 2025年末までの年率22%という予想売上高成長率は、過去5年間の実績成長率（年率13%）よりも明らかに速い。 これとは対照的に、当社のデータによると、同業他社（アナリストカバレッジ）では年率10%の増収が見込まれている。 東京エレクトロンが同業他社よりもはるかに速いペースで成長すると予想されることは明らかである。

結論

私たちにとって最大の収穫は、コンセンサスによる1株当たり利益の上方修正であり、これは東京エレクトロンの来年の収益ポテンシャルに関するセンチメントの明確な改善を示唆している。 これは、東京エレクトロンの来期業績に対するセンチメントが明らかに改善することを示唆している。喜ばしいことに、東京エレクトロンは売上高予想も上方修正し、同業界を上回る成長が見込まれるとしている。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、このことは東京エレクトロンの本質的な価値が最新の予想によって大きく変化していないことを示唆している。

とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要である。 東京エレクトロンの2027年までの予測は、こちらのプラットフォームで無料でご覧いただけます。

あまりパレードに水を差したくはないが、東京エレクトロンが注意すべき2つの警告サインも見つけた。

この記事についてご意見はありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。