本日、古谷金属（東証：7826）の株主は、アナリストによる来年度の業績予想の下方修正という、市場からの雨あられを受けた。(本日、アナリストが来期の見通しを下方修正したのだ。 アナリストが最新の事業見通しを織り込み、以前は楽観的すぎたと結論づけたため、売上高と1株当たり利益（EPS）の両方の予想が大幅に引き下げられた。 株価はこの1週間で13％上昇し、13,070円となった。 格下げが株式需要に悪影響を及ぼすかどうかはまだわからない。
今回の格下げを受けて、3人のアナリストによるフルヤ金属の直近のコンセンサスは、2025年の売上高を490億円と予想している。 一株当たり利益は21%増の1,063円と予想されている。 アナリストは今回の更新以前、2025年の売上高を560億円、一株当たり利益（EPS）を1,188円と予想していた。 実際、アナリストはフルヤ金属の見通しについてかなり弱気になっており、売上高予想を大幅に下方修正し、EPS予想も大幅に引き下げている。
アナリストは目標株価15,233円に大きな変更はなく、今回の格下げがフルヤ金属の評価に長期的な影響を与えないことを示唆している。
また、過去の実績との比較や、同業他社と比べて強気か弱気かといった大局的な視点もある。 2025年末までの年率7.8%という予想成長率は、過去5年間の年率20%の成長率を大きく下回っている。 これを同業他社（アナリスト予測）と比較すると、同業他社は全体で年率13%の収益成長が見込まれている。 成長鈍化の予測を考慮すると、フルヤ金属も他の業界参加企業より成長が鈍化することは明らかであろう。
結論
最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益の予想を下方修正したことである。 残念なことに、アナリストは売上高予想も下方修正した。 目標株価に変更がないのは格下げを考慮すると不可解だが、来年は深刻な落ち込みが予想されるため、投資家がフルヤ金属を少し警戒しても不思議ではない。
とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要だ。 Simply Wall Stでは、フルヤ金属の2026年までの全アナリスト予想があり、当社のプラットフォームで無料で見ることができる。
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