株式会社カチタス(株式会社カチタス（東証：8919）の株主は、最新の四半期決算の翌週に株価が2.4％下落し、1,715円となったため、少しがっかりしていることだろう。 売上高は予想を4.2％下回る310億円。1株当たり利益は26.27円で、アナリスト予想とほぼ一致した。 アナリストは決算発表のたびに予想を更新するのが通例で、会社に対する見方が変わったのか、あるいは新たに懸念材料が出てきたのかを予想から判断することができる。 そこで、決算後の最新予想を集め、予想が示唆する来年の見通しを確認した。
今回の決算を受けて、カチタスを担当するアナリスト8名は、2025年の売上高を1,346億円と予想している。この予想が達成された場合、売上高は過去12ヶ月と比較して6.6%改善することになる。 一株当たり利益は13%増の121円が予想されている。 今回の決算発表前、アナリストは2025年の売上高を1,354億円、1株当たり利益（EPS）を121円と予想していた。 つまり、アナリストの予想は更新されたものの、今回の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかだ。
アナリストは目標株価2,358円を再確認しており、同事業が期待通りに順調に推移していることを示している。 コンセンサス目標株価は個々のアナリストの目標株価の平均値であるため、基本的な予想レンジの幅を確認するのに便利である。 現在、最も強気なアナリストは1株当たり3,500円、最も弱気なアナリストは1,730円としている。 これはかなり幅の広い予想であり、アナリストが事業について幅広い可能性を予測していることを示唆している。
また、過去の業績との比較や、同業他社と比較して強気なのか弱気なのか、といった大局的な見方もできる。アナリストによれば、2025年末までの期間は、売上高が年率換算で8.9％成長すると予測されており、同じことがさらに続く。これは過去5年間の年率8.9％の成長と同じである。 対照的に、我々のデータによれば、同業他社（アナリストカバレッジ）の売上は年率4.4％増と予想されている。 つまり、KATITASが同業他社よりも大幅に速い成長を予測していることは明らかだ。
結論
最も明白な結論は、このところ事業の見通しに大きな変化はなく、アナリストの業績予想も以前の予想通り堅調に推移しているということだ。 嬉しいことに、収益予想にも大きな変更はなく、業界全体を上回る成長が見込まれている。 コンセンサス目標株価にも実質的な変更はなく、これは同事業の本質的な価値が最新の予想で大きな変化がなかったことを示唆している。
この点を考慮すると、我々はKATITASについて早急に結論を出すことはないだろう。来年の利益よりも長期的な収益力の方がはるかに重要である。 KATITASの2027年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
例えば、KATITASには 1つの警告サインが あります。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、KATITAS が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.