エリアクエスト社（東証：8912）の43％の株価急騰は、まったく辻褄が合わない

エリアクエスト（東証：8912）の株価は、先月だけで43％上昇し、最近の勢いを維持している。 この30日間で、年間上昇率は62％に達した。

エリアクエストの株価収益率（PER）は20.1倍で、PER14倍以下の企業が約半数、PER10倍以下の企業もざらにある日本市場と比べると、今は売りに見えるかもしれない。 とはいえ、この高いPERに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し深く掘り下げる必要があるだろう。

エリアクエストは最近、順調に業績を伸ばしている。 今後一定期間、多くの企業がこの業績に期待し、投資家の株価上昇意欲を高めているのかもしれない。 そうでなければ、特別な理由もなく高値で買っていることになる。

エリアクエストの最新分析を見る

会社の収益、収入、キャッシュフローの全体像が知りたいですか？エリアクエストの無料 レポートが 、その過去の業績に光を当てます。

高いPERについて、成長指標は何を物語っているのか？

エリアクエストがPERを正当化するためには、市場を上回る目覚ましい成長を遂げる必要がある。

振り返ってみると、昨年は同社のボトムラインに24％の例外的な利益をもたらした。 直近の3年間でもEPSは18％上昇しているが、これは短期的な業績に大きく助けられている。 したがって、最近の利益成長は同社にとって立派なものであったと言える。

今後12ヶ月で11％の成長が予測されている市場と比較すると、最近の中期的な年率換算の業績からすると、同社の勢いは弱くなっている。

こうした情報から、エリアクエストが市場より高いPERで取引されていることが気になる。 どうやら、同社の投資家の多くは、直近の状況からは想像できないほど強気であり、いくら株価が上がっても手放そうとしていないようだ。 PERが最近の成長率に見合った水準まで低下した場合、既存株主は将来的に失望を味わう可能性が高い。

エリアクエストのPERから何を学ぶか？

エリアクエストの株価は右肩上がりだが、PERも上昇している。 一般的に、投資判断の際に株価収益率を読みすぎるのは禁物だが、他の市場参加者がその会社についてどう考えているかが分かることもある。

エリアクエストを調査した結果、3年間の業績トレンドは、現在の市場予想よりも悪化していることから、我々が予想したほど高いPERに影響を及ぼしていないことが分かった。 市場予想を下回る低成長の場合、株価が下落し、高PERが低下するリスクがある。 最近の中期的な状況が著しく改善されない限り、この株価を妥当と認めるのは非常に難しい。

とはいえ、エリアクエストの投資分析では3つの警告サインが出ており、そのうちの2つは私たちにはあまりしっくりこないので注意が必要だ。

もちろん、AreaQuestより優れた銘柄を見つけることができるかもしれない。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧いただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。