エーザイ（東証：4523）が7.2％上昇した理由 Leqembiの維持投与とFDA申請を進めた後

• バイオアークティック社のパートナーであるエーザイ株式会社は、アルツハイマー型認知症治療薬「レケンビ」（一般名：レカネマブ）について、英国での静脈内投与による維持療法の頻度削減の承認、米国FDAへのファスト・トラック指定後の皮下投与オプションの申請完了など、ここ数週間で重要な薬事規制上のマイルストーンを達成しました。
• これらの進展は、治療の利便性向上、患者様アクセスの拡大、主要な業界学会でのさらなるデータ発表につながるものであり、進化するアルツハイマー型認知症治療におけるエーザイの勢いを示すものです。
• 皮下投与の導入が、エーザイの投資シナリオと長期的な市場ポジショニングをどのように形成しているのかを探ります。

現在、最も優れたAI関連銘柄は、エヌビディアやマイクロソフトのような巨大企業の先にあるかもしれません。機械学習、自動化、データ・インテリジェンスにおけるアーリーステージのイノベーションを通じて力強い成長が見込まれ、退職後の生活資金にもなり得る、AIに特化した26の中小企業から次の大きなチャンスを見つけましょう。

エーザイ投資のまとめ

エーザイを所有するためには、投資家は疾患修飾性アルツハイマー病治療薬、特にレケンビの長期的な可能性と、価格と償還の熾烈な圧力をかいくぐりながら神経科学フランチャイズを成長させる同社の能力に確信を持つ必要があると思う。今回のLeqembi皮下注の承認と米国での承認申請は、短期的には重要なモメンタムをもたらすが、目先の最大のリスクである規制と価格に関する精査の強化はほとんど未解決のままであるため、現在の商業的・償還的課題は依然として前面に出ている。

Leqembi IQLIKの早期アルツハイマー型認知症における皮下維持投与が最近FDAから承認されたことは重要な進展である。これは、治療の利便性と患者アクセスをめぐる触媒に直接合致するものであり、CTAD会議でのプレゼンテーションでは、競合他社が独自の治療を進める中、エーザイが差別化に注力していることが強調された。

しかし、こうした進歩に反して、投資家が注目すべきは...

エーザイのシナリオを読む（無料です）

エーザイの見通しでは、2028年までに売上高8,970億円、利益666億円を見込んでいる。これは年率3.8%の増収と、現在の503億円から163億円の増益を想定している。

エーザイの予想フェアバリューは5027円であり、現在の株価と一致している。

その他の視点

シンプリーウォールストリートコミュニティのメンバーは、エーザイのフェアバリューを5026円から6739円の間で予想した。バリュエーションに関する議論が続く一方で、レッケンビの最新の承認は、将来の業績がアルツハイマー病治療薬市場における償還と競争に大きく左右される可能性があることを浮き彫りにしている。

エーザイに関する他の2つのフェアバリュー予想- エーザイの株価が5027円に過ぎない理由を探る！

独自のエーザイ・シナリオを構築する

既存のシナリオにご不満ですか？3分以内に独自のシナリオを作成- 群れを追随することで並外れた投資リターンが得られることは稀です。

• エーザイ・リサーチの出発点として、投資判断に影響を与えうる3つの鍵となる報酬と1つの重要な警告サインを強調した当社の分析が最適です。
• エーザイの無料調査レポートは、包括的なファンダメンタルズ分析を一つのビジュアル（スノーフレーク）にまとめており、エーザイの全体的な財務の健全性を一目で簡単に評価することができます。

新しい視点をお探しですか？

早くから注目している銘柄があります。彼らが飛び立つ前に狙っている銘柄をご覧ください：

• COVIDの後に生き残り、成功した12社は、トランプの関税を乗り切るのに適した材料を持っている。あなたのポートフォリオが貿易戦争のピンチを感じる前に、その理由を発見しよう。
• トランプ大統領の石油ブームが到来。波に乗っている22の米国株をご覧ください。
• レアアースは新たなゴールドラッシュ。どの35銘柄がその先頭を走っているのか。

シンプリー・ウォールセントの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、公平な方法論のみで解説を行っており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。