たとえ28％安でも、and factory,inc.（東証：7035）に飛びつく前に注意を。

何かが起こるのを待っていた株式会社ファクトリー（東証：7035）の株主は、先月28％の株価下落という打撃を受けた。 報われるどころか、過去12ヶ月間すでに保有していた株主は、現在32％の株価下落の上に座っている。

日本のエンターテインメント業界の半数近くがPER（株価純資産倍率）1.3倍を超える中、これだけ大きく株価を下げたのであれば、PER0.5倍のファクトリーインクはチェックすべき魅力的な銘柄と言えるかもしれない。 ただし、P/Sが低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。

and factoryincの最新分析を見る

andファクトリーincの業績推移

andファクトリーincは最近、実に速いペースで収益を伸ばしており、確かに素晴らしい業績を上げている。 好調な収益実績が大幅に悪化することを期待する声が多く、それがP/Sレシオを押し下げているのかもしれない。 もしそうならなければ、既存株主は今後の株価の方向性についてかなり楽観的になる理由がある。

アナリストの予測はないが、ファクトリーインクの収益、収入、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすれば、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかを知ることができる。

収益予測は低P/Sレシオと一致するか？

andファクトリーincのような低いP/Sを見て本当に安心できるのは、会社の成長が業界に遅れをとる軌道にあるときだけでしょう。

まず振り返ってみると、同社は昨年75％という驚異的な収益成長を遂げた。 直近の3年間でも、短期的な業績も手伝って、全体で71％という素晴らしい増収を記録している。 つまり、同社がその間に収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしたことを確認することから始めることができる。

最近の中期的な増収基調を、より広範な業界の1年間の予想である2.2％の縮小と比較すると、それが持続している間は素晴らしい見栄えであることがわかる。

これを考慮すると、ファクトリーインクのP/Sが他社の大半を下回っているのは極めて奇妙だ。 投資家の多くは、業界全体が縮小する中で同社が最近のプラス成長率を維持できるとは全く考えていないようだ。

投資家にとってand factoryincのP/Sは何を意味するのか？

andファクトリーインクの株価の南寄りの動きは、そのP/Sがかなり低い水準にあることを意味する。 株価売上高倍率は株を買うかどうかの決定的な要因になるべきではありませんが、収益期待のバロメーターとしてはかなり有能です。

過去のデータを分析すると、過去3年間の収益成長が厳しい業界で予想を上回っていることを考えると、ファクトリーインクが現在、他の業界よりも低いPERで取引されていることは予想外である。 1つの仮定として、収益に対する根本的なリスクがあるため、P/Sが好調な業績に見合うほど上昇しないのだろう。 おそらく、同社が最近の路線を維持し、より広範な業界の混乱の流れに逆らって泳ぐ能力について、若干のためらいがあるのだろう。 少なくとも株価下落のリスクは抑えられているように見えるが、投資家は将来の収益が大きく変動する可能性があると考えている。

パレードに水を差したくはないが、注意すべき2つの警告サインも見つけた。

andファクトリーincの事業の強さについて確信が持てない場合は、あなたが見逃しているかもしれない他の企業について、堅実な事業のファンダメンタルズを持つ銘柄の対話型リストを検索してみてはいかがだろうか。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。