鎌倉新書 (東証:6184) の27％値上げは業績と乖離している

鎌倉新書(鎌倉新書（東証：6184）の株主は、株価が先月27％の上昇を記録し、以前の低迷から回復したことに興奮したことだろう。 しかし残念なことに、先月1ヶ月の株価上昇では、昨年1年間の損失はほとんど回復していない。

これほど株価が急騰した後、鎌倉新書は34.1倍の株価収益率（PER）で非常に弱気なシグナルを発している。 しかし、PERをそのまま鵜呑みにするのは得策ではない。

鎌倉新書が昨年達成した利益成長は、ほとんどの企業にとって許容範囲を超えているはずだ。 PERが高いのは、投資家がこの立派な利益成長が近い将来、市場全体をアウトパフォームするのに十分だと考えているからだ、という可能性もある。 そうでなければ、特に理由もなく高い株価を支払っていることになる。

鎌倉新書の最新分析を見る

会社の収益、収入、キャッシュフローの全体像を知りたいですか？鎌倉新書の無料 レポートが 、その過去の業績に光を当てます。

鎌倉新書の成長トレンドは？

鎌倉新書のようなPERが妥当とされるには、その企業が市場を大きく上回る必要があるという前提がある。

振り返ってみると、昨年は同社のボトムラインに21％の異例の利益をもたらした。 直近の業績が好調だったということは、過去3年間でEPSを合計32％成長させることができたということでもある。 従って、株主はこうした中期的な利益成長率を歓迎したことだろう。

今後12ヶ月で10％の成長が予測されている市場と比較すると、最近の中期的な年率換算の業績から、同社の勢いはかなり似ている。

鎌倉新書が市場と比べて高いPERで取引されているのは興味深い。 鎌倉新書の投資家の多くは、直近の業績からは想像できないほど強気で、今すぐには株を手放したくないようだ。 とはいえ、PERが最近の成長率に見合った水準まで下がれば、将来的に失望を味わうことになるかもしれない。

鎌倉新書のPERの結論

鎌倉新書のPERは、株価の高騰で急騰している。 一般的に、投資判断の際に株価収益率を深読みすることには注意したい。

鎌倉新書の直近3年間の成長率は市場予想とほぼ一致しているため、現在のPERは予想より高い。 このような好業績は長くは続かないだろうからだ。 最近の中期的な状況が改善しない限り、この株価を妥当と考えるのは難しい。

投資リスクは常に存在する。鎌倉新書には2つの警告サインがある（少なくとも1つは少し気になる）。

もちろん、いくつかの良い候補を見れば、素晴らしい投資先が見つかるかもしれない。そこで、低PERで取引され、力強い成長実績を持つ企業の 無料 リストを覗いて みよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて、長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。