日本精工株式会社（東証：5729）の株価が26％上昇した。日本精工株式会社 (TSE:5729) の株価が26％上昇したのは正当なことだ

日本精工株式会社(日本精工株式会社（東証：5729）の株価は、先月だけで26％上昇し、最近の勢いを維持している。 この30日間で、年間上昇率は88%に達した。

株価は堅調に推移しているが、日本の企業の約半数が株価収益率（PER）14倍以上であることを考えると、PER8.8倍の日本精工はまだ魅力的な投資先と言えるかもしれない。 とはいえ、PERの引き下げに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要があるだろう。

最近の日本精工は、業績が急拡大しており、かなり有利な状況にある。 PERが低いのは、投資家がこの好調な業績成長を、近い将来、市場全体をアンダーパフォームする可能性があると考えているからではないか。 もしそのようなことが起こらなければ、既存株主は将来の株価の方向性についてかなり楽観的になる理由がある。

日本精工の最新分析をチェック

日本精工のアナリスト予想はありませんが、この無料 データ豊富なビジュアライゼーションで 、同社の収益、売上高、キャッシュフローの状況をご覧ください。

成長指標は低PERについて何を語っているか？

日本精工のようなPERが妥当とみなされるためには、企業が市場をアンダーパフォームしなければならないという前提がある。

まず振り返ってみると、同社は昨年、一株当たり利益を384％増加させた。 しかし、3年前と比較するとEPSは12％減少しており、非常に残念である。 従って、最近の利益成長は同社にとって好ましくないものだと言っていいだろう。

今後12ヶ月で11％の成長が予測される市場と比較すると、最近の中期的な業績をベースにした同社の下降モメンタムは、悲観的なイメージだ。

日本精工のPERが他社を下回るのは理解できる。 しかし、業績の縮小が長期的なPERの安定につながるとは考えにくく、株主の失望を招く可能性がある。 日本精工の収益性が改善しなければ、PER はさらに低水準に低下する可能性がある。

要点

直近の株価急騰は、日本精工のPERを市場の中央値に近づけるには十分ではなかった。 一般的に、株価収益率は、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを判断するために使用するものである。

日本精工は、中期的な業績低迷を背景に、予想通り低PERを維持している。 今のところ、株主は将来の業績がおそらく嬉しいサプライズをもたらさないことを容認し、低PERを受け入れている。 最近の中期的な状況が改善しない限り、この水準が株価の障壁となるだろう。

とはいえ、日本精工の投資分析には3つの警告サインがあり、そのうちの1つは気になる。

日本精工の事業の強さに確信が持てない場合は、当社の対話型銘柄リストで、ファンダメンタルズがしっかりしている他の企業を探してみてはいかがだろうか。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。