児玉化学工業株式会社（東証：4222）の株価は、すでに好調な動きを見せているにもかかわらず、直近30日間で27％の上昇を記録している。(児玉化学工業株式会社（東証：4222）の株価は、すでに好調に推移しているにもかかわらず、直近30日間で27％の上昇を記録している。 この30日間で、年間上昇率は78％に達した。
堅調な株価上昇にもかかわらず、児玉化学工業のP/Sレシオは0.2倍で、日本の化学業界のP/Sレシオの中央値も0.5倍に近いからだ。 しかし、P/Sに合理的な根拠がない場合、投資家は明確な機会や潜在的な後退を見落としている可能性がある。
児玉化学工業の最近の業績は？
児玉化学工業の最近の収益成長は、目を見張るほどではないにせよ、満足のいくものであると考えなければならないだろう。 一つの可能性は、投資家が、この良好な収益成長は近い将来、より広い業界と並行するだけかもしれないと考えているため、P/Sが中程度であることである。 児玉化学工業に強気な投資家は、そうでないことを望み、より低い評価で株を拾えるようにするだろう。
アナリストの予測はないが、児玉化学工業の業績、収益、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすることで、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかを知ることができる。児玉化学工業の収益成長トレンドは？
P/Sレシオを正当化するためには、児玉化学工業は業界並みの成長を遂げる必要がある。
昨年度の収益成長率を確認すると、同社は3.4％の価値ある増加を記録している。 しかし、直近の3年間を合計すると、まったく成長できていない。 つまり、この3年間の収益成長という点では、同社は複雑な結果に終わったということだ。
最近の中期的な収益推移を、業界の1年成長率予測4.9％と比較すると、明らかに魅力が低下していることがわかる。
これを考慮すると、児玉化学工業のP/Sが他社の大半と同水準にあるのは不思議だ。 どうやら同社の投資家の多くは、最近の状況からは想像できないほど弱気ではなく、今すぐには株を手放したくないようだ。 最近の収益トレンドが続けば、いずれ株価は下がるだろうから、この価格を維持するのは難しいだろう。
要点
児玉化学工業は、堅調な株価上昇でPERを同業他社と同水準に戻し、人気を取り戻しつつあるようだ。一般的に、投資判断を下す際には、株価売上高比率を読み過ぎないよう注意したい。
児玉化学工業の平均P/Sは、最近の3年間の成長率が業界予想より低いため、少し意外である。 業界の成長率を下回る低調な収益が確認された場合、株価が下落し、P/Sが予想に沿うようになるリスクがあると思われる。 最近の中期的な収益トレンドが続けば、株価下落の確率はかなり高くなり、株主をリスクにさらすことになる。
他にもリスクがあることを忘れてはならない。例えば、児玉化学工業の注意すべき兆候を3つ挙げて みた（ 2つは気になる）。
利益を上げている強力な企業があなたの心をくすぐるなら、低PERで取引されている（しかし、利益を伸ばすことができると証明されている）興味深い企業の 無料リストをチェックすることをお勧めする。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Kodama Chemical IndustryLtd が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.