ご存知の通り、株式会社ダイセル（東証：4202）は先週、最新の第3四半期決算を発表した。 売上高はアナリスト予想をわずかに下回る1,430億円、法定利益は予想を16％下回る1株当たり44.12円にとどまった。 決算は投資家にとって重要な時期である。企業の業績を把握し、アナリストの来期予想を調べ、企業に対するセンチメントに変化があったかどうかを確認できるからだ。 そこで、決算後の最新のコンセンサス予想を収集し、来年に何が待ち構えているかを確認した。
今回の決算を受けて、ダイセルのアナリスト9名は2026年の売上高を6,226億円と予想している。これは過去12ヶ月と比較して8.0%の収益改善となる。 一株当たり法定利益は2.3%増の212円と予想されている。 このレポートに先立ち、アナリストは2026年の売上高を6,224億円、1株当たり利益（EPS）を2,15円と予想していた。 つまり、アナリストの予想は更新されたものの、今回の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかだ。
コンセンサス目標株価が1,781円とほぼ横ばいであることも驚きではない。 コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均だからだ。コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均値であるため、一つの目標株価に固執するのは賢明ではない。 最も楽観的なアナリストの目標株価は2,400円、最も悲観的なアナリストは1,260円である。 これはかなり幅の広い予想であり、アナリストが同社の事業について幅広い可能性を予測していることを示唆している。
これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績や業界の成長予測と比較することだ。 ダイセルの収益成長が大幅に鈍化することは明らかで、2026年末までの収益は年率換算で6.4％の成長が見込まれる。これは、過去5年間の成長率9.1％と比較してのことである。 アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率5.0％の収益成長が見込まれている。 つまり、ダイセルの収益成長は鈍化すると予想されるものの、それでも業界そのものよりも速い成長が見込まれることは明らかだ。
結論
最も明白な結論は、アナリストの業績予想が以前の予想と同じで安定していることから、このところ事業の見通しに大きな変化はないということである。 嬉しいことに、収益予想にも大きな変更はなく、業界全体を上回る成長が見込まれている。 コンセンサス目標株価は1,781円で据え置かれた。
この点を考慮すれば、ダイセルについて早急に結論を出すことはないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 Simply Wall Stでは、ダイセルの2027年までのアナリスト予想を網羅しており、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
例えば、ダイセルには 2つの警告サインが あります。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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