KHネオケム (東証:4189) の今後の配当について、我々は以下の点を評価している。

常連の読者なら、シンプリー・ウォール・ストリートが配当を愛していることをご存知だろう。(東証:4189)の配当落ち日が3日後に迫っている。 配当落ち日とは、会社の基準日の1営業日前のことで、会社が配当金を受け取る権利のある株主を決定する日である。 配当落ち日は、この日以降に株式を購入すると、基準日に表示されない後期決済を意味する可能性があるため、注意すべき重要な日である。 したがって、KHネオケムが3月27日に支払う配当金を受け取るには、12月27日までにKHネオケムの株式を購入すればよい。

次回の配当金は1株当たり45円。昨年、同社は合計で90円を株主に分配した。 過去12ヵ月間の分配金を見ると、KHネオケムは現在の株価2002円に対して約4.5%の末尾利回りとなっている。 配当は多くの株主にとって重要な収入源だが、その配当を維持するためには事業の健全性が欠かせない。 そのため、配当の支払いが持続可能かどうか、企業が成長しているかどうかを常にチェックする必要がある。

KHネオケムの最新分析をチェックする

配当金は通常、企業の利益から支払われるため、企業が稼いだ以上の配当金を支払う場合、その配当金は通常、削減されるリスクが高くなる。 KHネオケムの配当性向は、税引き後利益の24％と低く保守的だ。 とはいえ、高収益企業であっても、配当金を支払うのに十分なキャッシュを生み出せないことがある。 幸い、昨年はフリー・キャッシュ・フローの25％しか配当していない。

KHネオケムの配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることは、一般的に配当が持続可能であることを示すサインであり、配当性向が低ければ低いほど、配当が減額されるまでの安全マージンが大きいことを示唆するからだ。

ここをクリックすると、同社の配当性向とアナリストによる将来の配当予想が表示される。

収益と配当は伸びているか？

収益が横ばいの銘柄は依然として魅力的な配当支払者となり得るが、配当の持続性に関しては、より保守的なアプローチをとり、安全マージンを大きく取ることが重要である。 収益が大きく落ち込めば、減配を余儀なくされる可能性もある。 そう考えると、KHネオケムの1株当たり利益が過去5年間、事実上横ばいで推移していることを見ても、私たちは気乗りしない。 確かに崖から転落するよりはマシだが、最高の配当株は長期的に有意義に利益を伸ばすものだ。 成長率は芳しくない。とはいえ、利益の75％以上が事業内に留保されており、成長のための再投資や配当性向の引き上げの余地は十分にある。

多くの投資家は、企業の配当実績を評価する際、配当金の支払額が経年変化でどの程度変化したかを評価する。 過去8年間、KHネオケムは年平均約8.6％増配している。

まとめると

KHネオケムは魅力的な配当株なのか、それとも棚に置いておいた方がいいのか？ 同社はこの間、1株当たり利益をほとんど伸ばしていないが、少なくとも利益とキャッシュフローのうち、配当として支払う割合はかなり低い。これは、経営陣が将来の成長機会に再投資していることを示唆している可能性がある。 一般的に、我々は低い配当性向と力強い一株当たり利益の成長の両方を見たいが、KHネオケムはその半分に達している。 これは有望な組み合わせであり、KHネオケムは注目に値する。

KHネオケムの将来はどうなるのだろう？当社が追跡している3人のアナリストの予測を、 過去と将来の推定利益とキャッシュフローを視覚化したこの図でご覧ください。

高配当銘柄をお探しなら、当社のトップ配当銘柄セレクションをチェックされることをお勧めする。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。