レゾナック・ホールディングスは先週、中間決算を発表した。 アナリストは通常、決算発表のたびに予想を更新しており、その予想から同社に対する見方が変わったかどうか、あるいは注意すべき新たな懸念材料があるかどうかを判断することができる。 そこで、決算後の最新の法定コンセンサス予想を収集し、来年の可能性を確認した。
今回の決算を受けて、レゾナックホールディングスを担当するアナリスト9名は、2024年の売上高を1.37億円と予想している。この予想が達成された場合、売上高は過去12ヶ月と比較して2.3％の小幅な改善となる。 一株当たり法定利益は同期間に27％減の158円となる見込み。 今回の決算発表前、アナリストは2024年の売上高を1.37兆円、1株当たり利益（EPS）を152円と予想していた。 つまり、今回の決算を受けて、コンセンサスはレゾナックホールディングスの収益ポテンシャルをやや楽観視するようになったようだ。
コンセンサスの目標株価4,164円には大きな変化はなく、一株当たり利益の見通しが改善しても、株価評価に長期的なプラスの影響を与えるほどではないことを示唆している。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。投資家の中には、アナリストの目標株価を評価する際に、予想値のスプレッドを考慮したがる人もいるからだ。 レゾナック・ホールディングスの目標株価は、強気のアナリストが5,000円、弱気のアナリストが3,130円と、アナリストによって評価が分かれている。 これらの目標株価は、アナリストの事業に対する見方が分かれていることを示しているが、一部のアナリストが乱暴な成功や大失敗に賭けていることを示唆するほど、予想に差はない。
もちろん、これらの予測を見るもうひとつの方法は、業界そのものと照らし合わせてみることだ。 レゾナック・ホールディングスの収益成長が大幅に鈍化することは明らかで、2024年末までの収益は年率換算で4.6％の成長が見込まれる。これは、過去5年間の過去の成長率9.3％と比較したものである。 これを同業他社（アナリスト予想）と比較すると、同業他社は全体で年率5.6％の収益成長が見込まれている。 この成長鈍化予測を考慮すると、レゾナック・ホールディングスの成長も他の業界企業より鈍化することは明らかである。
結論
私たちにとって最大の収穫は、コンセンサスによる一株当たり利益の上方修正であり、これはレゾナック・ホールディングスの来年の収益可能性に対するセンチメントの明確な改善を示唆している。 プラス面では、売上高の予想に大きな変更はなかった。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、このことは事業の本質的価値が最新の予想によって大きな変化を受けなかったことを示唆している。
このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきは事業の長期的な軌道の方がはるかに重要であると我々は考えている。 Simply Wall Stでは、レゾナック・ホールディングスの2026年までの全アナリストの予測を用意しています。
さらに、 当社がレゾナック・ホールディングスに発見した 4つの警告サイン （無視できない1つを含む）についても学んでください。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.