エムスリー業績予想を上回った：アナリストが考える次の展開は？

株式会社エムスリー（東証：2413）は四半期報告書を発表したばかりだが、状況は強気のようだ。 エムスリーは収益を上回り、売上高は予想を上回る810億円、法定一株当たり利益はアナリスト予想を12％上回った。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新した。同社の見通しに強い変化があったと彼らが考えているのか、それともいつも通りなのか、それを知るのは良いことだ。 読者の皆様には、最新の法定予想を集計し、最新の決算後にアナリストがM3に対する考えを変えたかどうかをご覧いただけると幸いである。

エムスリーの最新分析を見る

今回の決算を受けて、エムスリーの12名のアナリストは2026年の売上高を3,328億円と予想している。これは過去12ヶ月と比較して25%の収益改善となる。 一株当たり利益は16%増の70.54円と予想されている。 今回の決算発表前、アナリストは2026年の売上高を3,186億円、1株当たり利益（EPS）を69.33円と予想していた。 今回の決算を受けて、売上高予想が若干上方修正された以外に、センチメントに大きな変化はないようだ。

売上高予想が上昇しても、コンセンサス目標株価1,843円に変更はなく、アナリストが価値創造の原動力として収益を重視していることを示唆している。 しかし、このデータから導き出される結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際に、予想のスプレッドを考慮したがる投資家もいるからだ。 エムスリーについては、最も強気なアナリストが3,050円、最も弱気なアナリストが1,400円としている。 これはかなり幅の広い予想であり、アナリストがエムスリー の事業について幅広い可能性を予測していることを示唆している。

また、過去の業績との比較や、同業他社と比べて強気なのか弱気なのか、といった大局的な見方もできる。アナリストは間違いなくエムスリーの成長が加速すると予想しており、2026年末までの年率20%という予想値は、過去5年間の年率13%という過去の成長率と並んで好意的に評価されている。 対照的に、当社のデータによると、同業他社（アナリストのカバレッジがある）の売上成長率は年率13%である。 予想される収益の加速を考慮すると、エムスリーが同業他社よりもはるかに速い成長が見込まれることは明らかだ。

結論

最も重要なことは、センチメントに大きな変化はなく、アナリストはエムスリーの業績が前回の一株当たり利益予想通りであることを再確認していることである。 嬉しいことに、アナリストは売上高予想も上方修正した。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、これは事業の本質的価値が最新の予測によって大きな変化を受けたものではないことを示唆している。

私たちは、エムスリーの長期的展望は、来年の業績よりもはるかに重要だと考えている。 私たちは2027年までのM3の見通しを立てており、こちらのプラットフォームで無料でご覧いただけます。

とはいえ、常に存在する投資リスクについては考慮する必要がある。 私たちは M3について 1つの警告サインを確認して おり、それを理解することは投資プロセスの一部であるべきだ。

この記事についてご意見がありますか？内容にご関心がおありですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。