常連の読者は、私たちがSimply Wall Stで配当金を愛していることを知っているだろう。だからこそ、サントリー飲料食品株式会社（東証：2587）が今後3日間で配当落ち日を迎えようとしているのを見るのはエキサイティングだ。 通常、配当落ち日は基準日の1営業日前であり、会社が配当金を受け取る資格のある株主を決定する日である。 配当落ち日は、決済に丸2営業日を要するため重要である。そのため、その日を逃すと、基準日に会社の帳簿に記載されないことになる。 したがって、9月6日に支払われる配当金を受け取るためには、6月27日までにサントリー食品株を購入する必要がある。
同社の配当金は1株当たり55円で、1株当たり110円だった過去12ヶ月に続いての配当となる。 過去1年分の配当に基づくと、現在の株価5677.00円に対し、サントリー飲料・食品の配当利回りは1.9%となる。 配当は多くの株主にとって重要な収入源だが、その配当を維持するためには事業の健全性が欠かせない。 そのため、配当の支払いが持続可能かどうか、企業が成長しているかどうかを常にチェックする必要がある。
配当金は通常、会社の収入から支払われるため、会社が稼いだ以上の配当金を支払う場合、その配当金は通常、削減されるリスクが高くなる。 そのため、サントリー食品は利益の28％という控えめな配当を実施している。 しかし、配当の持続可能性を評価する上で、キャッシュフローは通常利益よりも重要である。 幸いなことに、同社は昨年、フリー・キャッシュ・フローの37％しか配当していない。
サントリー食品飲料の配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることは、一般的に配当が持続可能であることを示すサインであり、配当性向が低いほど、通常、配当が減額されるまでの安全マージンが大きいことを示唆しているからだ。
ここをクリックすると、同社の配当性向とアナリストによる将来の配当予想が表示される。
収益と配当は成長しているか？
持続的な利益成長を生み出す企業の株式は、しばしば最高の配当見通しとなる。 投資家は配当が大好きなので、業績が悪化して配当が減額されると、同時に株が大きく売られることが予想される。 このため、サントリー飲料・食品の1株当たり利益が過去5年間で年率2.0％増加しているのは安心材料だ。 最近の業績の伸びは限定的だ。 しかし、配当を増やす方法はいくつかあり、そのひとつは単純に、同社が利益の多くを配当として支払うことを選択する可能性があるということだ。
企業の配当見通しを測るもう一つの重要な方法は、過去の配当成長率を測定することである。 過去10年間で、サントリー食品は年平均約7.6％の増配を行っている。 業績が伸びている中で増配しているのは心強く、少なくとも株主に報いようという企業の姿勢がうかがえる。
ボトムライン
サントリー飲料・食品は魅力的な配当株なのか、それとも棚上げが良いのか。 一株当たり利益は緩やかに成長しており、サントリー食品は利益とキャッシュフローの半分以下を配当として支払っている。 我々は、収益がより速く成長することを望むが、長期的に最高の配当株は、通常、一株当たり利益の大幅な成長と低い配当性向が組み合わされており、サントリービバレッジ＆フードはその中間にある。 サントリー飲料・食品は、この分析では全体的に堅調に見える。
サントリー飲料・食品の将来はどうなるのだろう？弊社が追跡している10人のアナリストが、 同社の過去と将来の推定利益とキャッシュフローを視覚化して、どのように予測しているかをご覧ください。
高配当銘柄をお探しなら、当社のトップ配当銘柄セレクションをチェックすることをお勧めする。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Suntory Beverage & Food が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.