アサヒグループホールディングス(先週、アサヒグループホールディングス株式会社（東証：2502）の半期決算が発表された。 アサヒグループホールディングスの売上高は1.4億円で、アナリスト予想とほぼ同じであった。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、同社の見通しに強い変化があったと考えているのか、それともいつも通りなのかを知るのは良いことだ。 読者の皆様には、アナリストの最新（法定）決算後の来期予想をご覧いただくと面白いと思う。
先週の決算発表を受けて、アサヒグループホールディングスの13名のアナリストは、2024年の売上高を過去12ヶ月とほぼ同水準の2.94億円と予想している。 一株当たり法定利益は15％増の396円と予想されている。 しかし、今回の決算を発表する前は、アナリストは2024年の売上高を294億円、1株当たり利益（EPS）を400円と予想していた。 コンセンサス・アナリストの予想に大きな変更がないことから、今回の決算で事業に対する見方が変わるようなことはなかったようだ。
コンセンサス目標株価が6,970円とほぼ据え置かれているのも驚きではない。 しかし、目標株価を考えるもう一つの方法は、アナリストが提示する目標株価の幅を見ることである。 アサヒグループホールディングスについては、強気のアナリストが8,200円、弱気のアナリストが6,600円と評価が分かれている。 このように評価の幅が狭いことから、アナリストは事業価値について同じような見方をしているようだ。
大局的に見れば、これらの予測を理解する方法の一つは、過去の実績や業界の成長予測との比較を見ることである。 2024年末までの年率3.5%の成長率予測は、過去5年間の年率7.7%の成長率を大きく下回る。 アナリストがカバレッジしている同業他社は年率1.9％の増収を見込んでいる。 つまり、アサヒグループホールディングスの収益成長は鈍化すると予想されるとはいえ、業界そのものよりも速い成長が期待されていることは明らかだ。
結論
最も明白な結論は、このところ事業の見通しに大きな変化はないということである。 幸いなことに、アナリストは売上高も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。さらに、我々のデータによれば、収益はより広い業界よりも速く成長すると予想されている。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、この事業の本源的価値が最新の予想で大きな変化を遂げていないことを示唆している。
この点を考慮すれば、アサヒグループホールディングスについて早急に結論を出すことはないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 Simply Wall Stでは、アサヒグループホールディングスの2026年までの全アナリスト予想を持っており、こちらのプラットフォームで無料で見ることができる。
さらに、 アサヒグループホールディングスの 1つの警告サインも ご覧ください。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Asahi Group Holdings が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて、長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.