サッポロホールディングス(東証:2501) の株主にとって、今週はかなり素晴らしい一週間だった。 売上高は2,480億円、法定一株利益は112円で、いずれもアナリストの予想通りであった。 アナリストは決算発表のたびに予想を更新するのが通例であり、会社に対する見方が変わったのか、新たに注意すべき点はないのか、アナリストの予想から判断することができる。 これを念頭に、アナリストが来期をどのように予想しているのか、最新の法定予想を集めてみた。
先週の決算発表を受けて、サッポロホールディングスの4人のアナリストは2024年の売上高を5,303億円と予想している。 一株当たり法定利益は同43％減の146円と予想されている。 今回の決算発表前、アナリストは2024年の売上高を5,305億円、1株当たり利益（EPS）を146円と予想していた。 コンセンサス・アナリストの予想に大きな変更がないことから、今回の決算で事業に対する見方が変わるようなことはなかったようだ。
目標株価は、業績予想に大きな変更がないにもかかわらず、11％上昇の5,495円となった。アナリストはサッポロホールディングスの業績予測可能性を反映し、価格にプレミアムをつけているのかもしれない。 しかし、このデータから導き出される結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際、予想のスプレッドを考慮したがる投資家もいるからだ。 現在、最も強気なアナリストはサッポロホールディングスを1株当たり6,100円と評価し、最も弱気なアナリストは5,000円と評価している。 これは、サッポロホールディングスが評価しやすい企業であるか、あるいはアナリストがいくつかの重要な仮定に大きく依存している可能性を示唆している。
サッポロホールディングスの業績予想についてより詳しく知るには、過去の業績や同業他社の業績と比較することである。 2024年末までの年率1.0%の成長率予測は、過去5年間の年率1.6%の成長率を大きく下回る。 ちなみに、アナリストがカバレッジしている同業他社は年率1.9%の増収を予測している。 この成長鈍化予測を考慮すると、サッポロホールディングスも他の業界企業より成長が鈍化することは明らかであろう。
結論
最も重要なことは、アナリストがサッポロホールディングスの業績は前回の一株当たり利益予想通りであると再確認しており、センチメントに大きな変化はないということである。 幸いなことに、アナリストは売上高予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。ただし、当社のデータによれば、サッポロホールディングスの売上高は業界全体よりも悪化する見込みである。 目標株価も大幅に引き上げられ、アナリストは明らかにサッポロホールディングスの本質的価値が向上していると感じているようだ。
この点を考慮すれば、サッポロホールディングスに対する結論を急ぐ必要はないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 サッポロホールディングスの複数のアナリストによる2026年までの予想があり、当社のプラットフォームで無料で見ることができる。
次のステップに進む前に、当社が発見したサッポロホールディングスの2つの警告サインについて知っておく必要がある。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Sapporo Holdings が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
Simply Wall Stによるこの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.