ENEOSホールディングス (TSE:5020) は安価に見えるが、魅力は十分ではないかもしれない

PER（株価収益率）8.2倍のENEOSホールディングス（東証1部5020）は、日本の企業の半数近くがPER15倍以上であり、PER23倍以上の企業も珍しくないことを考えると、現時点では強気のシグナルを発しているのかもしれない。 とはいえ、PERの引き下げに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要があるだろう。

ENEOSホールディングスは最近、他の企業よりも業績を伸ばしており、確かに良い仕事をしている。 好調な業績が大幅に悪化すると予想する向きも多く、それがPERを引き下げているのかもしれない。 この会社が好きなら、そうならないことを願い、人気がないうちに株を手に入れる可能性がある。

ENEOSホールディングスの最新分析を見る

日 ENEOS Holdingsの将来が業界と比べてどうなのか、アナリストの見解を知りたいですか？そのような場合は、当社の無料 レポートをご利用ください。

ENEOSホールディングスに成長はあるか？

PERを正当化するためには、ENEOSホールディングスは、市場を引き離す伸び悩みの成長を遂げる必要がある。

昨年度の収益成長率を確認すると、同社は105%という驚異的な伸びを記録している。 喜ばしいことに、EPSも過去12ヶ月間の成長により、3年前と比較して合計で175％上昇している。 というわけで、この間、同社が素晴らしい業績を上げてきたことを確認することから始めよう。

将来に目を移すと、同社を担当する7人のアナリストの予想では、今後3年間は毎年5.0％の増益が見込まれている。 一方、他の市場では毎年9.5％の拡大が予想されており、その魅力は際立っている。

この情報により、ENEOSホールディングスが市場より低いPERで取引されている理由がわかる。 投資家の多くは、将来の成長が限定的であることを予想し、株価を引き下げた金額しか払いたくないようだ。

要点

株価収益率は株を買うかどうかの決め手にはならないが、業績期待のバロメーターとしてはかなり有効だ。

予想通り、ENEOSホールディングスのアナリスト予想を検証したところ、業績見通しの甘さが低PERの一因となっていることが判明した。 今のところ、株主は将来の業績がおそらく嬉しいサプライズをもたらさないことを容認し、低PERを受け入れている。 こうした状況が改善されない限り、この水準前後で株価の障壁が形成され続けるだろう。

とはいえ、ENEOSホールディングスの投資分析には2つの警告サインがあり、そのうちの1つは気になるものだ。

もちろん、いくつかの優良候補を見れば、素晴らしい投資先が見つかるかもしれない。そこで、低PERで取引され、力強い成長実績を持つ企業の 無料リストを覗いてみよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。