- もしあなたが、三菱HCキャピタルが好調な業績を上げているにもかかわらず、まだ価値があるのかどうか疑問に思っているとしたら、それはあなただけではない。それこそが、私たちがここで解き明かそうとしていることなのだ。
- 三菱 HC キャピタルの株価は上昇を続けており、直近 1 週間では 2.0%、直近 1 カ月では 3.6%、直近 1 年間では 19.7%の上昇となっている。
- 投資家の関心は、リース事業とストラクチャード・ファイナンス事業の着実な拡大に加え、持続可能なインフラ関連ファイナンスへの幅広い取り組みに支えられている。同時に、日本の金融セクターの統合が進み、超低金利から徐々にシフトしていることも、三菱 HC キャピタルのような多角的な金融セクターに対する市場の評価に変化をもたらしている。
- このような上昇の後でも、三菱 HC キャピタルのバリュエーション・チェッ クは 5/6 であり、ほとんどの指標でまだ割安であることを示唆している。次に、投資家が通常使用する主なバリュエーション・アプローチについて説明し、最後にフェア・バリューについてのより包括的な考え方を紹介する。
三菱HCキャピタルは昨年、25.7％のリターンを達成した。これが他の多角化金融業界と比較してどのような水準にあるかをご覧ください。
アプローチ1：三菱HCキャピタルの超過収益分析
エクセス・リターンズ・モデルは、三菱HCキャピタルが必要資本コストを上回る株主資本からどれだけの利益を得ることができるかに注目し、その超過利益の流れを1株当たりの本源的価値に換算します。
三菱 HC キャピタルの場合、4 名のアナリストによる加重将来予想自己資本利益率に基づき、1 株当たり簿価 1,276.33 円、安定 EPS 127.57 円を出発点とする。平均株主資本利益率は8.98% で、株主資本コスト77.58 円を余裕で上回り、超過収益率は49.99 円となる。
アナリストはまた、簿価の長期的な成長も見込んでおり、4 人のアナリストによる将来予測に基づく安定した簿価は 1 株当たり 1,419.84 円である。これらの超過収益と成長期待を加味すると、本源的公正価値は1株当たり2,448円となる。これは、株価が現在の取引価格に対して約 49.0%割安であることを意味する。
このフレームワークは、三菱 HC キャピタルが株主資本コストを上回る価値を生み出しており、今後もそうなる可能性があることを示唆している。
結果価値がない
当社のエクセス・リターン分析では、三菱HCキャピタルは49.0%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく935の割安銘柄を発見してください。
三菱 HC キャピタルのフェアバリューの詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。
アプローチ 2: 三菱 HC キャピタルの株価と利益の比較
三菱 HC キャピタルのような収益性の高い企業にとって、株価収益率 (PE) は、投資家が現在の収益に対して支払っている金額を他の機会と比較するための実用的な方法です。より高いPEは、企業の急成長や低リスクが予想される場合に正当化され、低成長や高リスクの場合は、通常、より低い、より保守的な倍率が正当化されます。
三菱HCキャピタルは現在11.1倍のPEで取引されており、多角化金融業界の平均である約12.4倍や、より広範な同業他社グループの平均である18.7倍を下回っている。シンプリー・ウォールストリートはまた、独自のフェア・レシオ15.1倍を算出し、業績成長見通し、収益性、リスク・プロファイル、業界、時価総額を調整した後、株価がどの程度のPEで取引されるべきかを推定しています。このフェア・レシオは、多角化されたすべての金融企業が同じ倍率に値すると仮定するのではなく、企業固有の強みとリスクを明確に組み込んでいるため、単純な同業他社比較や業界比較よりも、より調整されたベンチマークを提供します。
現在のPE11.1倍とフェア・レシオ15.1倍を比較すると、市場はまだ三菱HCキャピタルのファンダメンタルズを割安に評価していることがわかる。
結果アンダーバリュー
PEレシオは一つの物語を語るが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1441社をご覧ください。
あなたの意思決定をアップグレード：三菱HCキャピタルの物語を選ぼう
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、単に一つの固定的な数字を受け入れるのではなく、将来の収益、利益、マージン、公正価値に関する仮定として捉えた、企業に関するあなたのストーリーのことです。ナラティブは、日本の移行経済における役割や持続可能な金融への進出など、三菱HCキャピタルのビジネス・ストーリーを財務予測、そして明確なフェア・バリューの見積もりに結び付けます。数百万人の投資家に利用されているシンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、フェア・バリューと現在の市場価格を比較するのに役立つ、簡単でアクセスしやすいツールです。また、決算発表や主要ニュースなどの新しい情報が入ると、動的に更新されるため、事実の変化に応じて見方も変化します。例えば、ある投資家が三菱HCキャピタルの成長鈍化を想定し、フェアバリューを低く見積もったとしても、別の投資家はインフラ需要への期待に注目し、フェアバリューを大きく変えるかもしれません。
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評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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