SBIアルヒ株式会社（東証：7198）は先週、最新の決算を発表した。 一株当たり利益は39.43円で、アナリストの予想を大幅に下回った。一方、売上高は200億円を達成し、予想をわずかに上回った。 この時期は投資家にとって重要な時期である。というのも、決算短信で企業の業績を把握し、専門家の来期予想を見たり、事業への期待に変化があったかどうかを確認したりできるからだ。 そこで、決算後の最新予想を収集し、予想が示唆する来年の見通しを確認した。
直近の業績を考慮すると、SBIアルヒのアナリスト2名による現在のコンセンサスは、2025年の売上高を272億円と予想している。これは過去12ヶ月の売上高から34%の大幅増収となる。 一株当たり法定利益は40%増の47.92円と予想されている。 しかし、アナリストは今回の決算を発表する前、2025年の売上高を218億円、1株当たり利益（EPS）を57.79円と予想していた。 売上高センチメントは大幅に改善したが、アナリストは一株当たり利益予想を大幅に引き下げた。
コンセンサス目標株価は5.5％下落の855円となったが、これはアナリストがこの事業の価値を高める原動力として主に収益に注目していることを示唆している。
これらの予測は興味深いものだが、SBIアルヒの過去の業績や同業他社との比較において、予測をより大まかに描くことは有益である。それは、SBIアルヒは2025年末まで年率34%の成長を遂げると予想されていることである。これが達成されれば、過去5年間の年率4.6%の減少をはるかに上回る結果となる。 対照的に、当社のデータによると、同業他社（アナリストのカバレッジがある）の売上は年率6.7％の成長が見込まれている。 つまり、SBIアルヒは、少なくともしばらくの間は、競合他社よりも速い成長が期待できそうだ。
ボトムライン
最大の懸念は、アナリストが1株当たり利益予想を引き下げたことで、SBIアルヒに逆風が吹く可能性を示唆している。 喜ばしいことに、アナリストは売上高予想を上方修正し、SBIアルヒの事業が業界を上回るペースで成長すると予測している。 コンセンサス目標株価は著しく低下し、アナリストは最新決算に安心感を抱いていないようで、SBIアルヒの将来的な評価を引き下げる結果となった。
このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきは事業の長期的な軌道の方がはるかに重要であると考える。 2027年までのSBIアルヒのアナリスト予想があり、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
例えば、SBIアルヒには 4つの警告サイン （と少し気になる1つ ）があります。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、SBI ARUHI が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不明な点がありますか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.