何かが起こるのを待っていたインフォリッチ・インク（東証：9338）の株主は、先月26％の株価下落という打撃を受けた。 報われるどころか、過去12ヶ月間すでに保有していた株主は、現在44％の株価下落の上に座っている。
これだけ株価が下がっても、日本の株価収益率（PER）の中央値が約12倍であることを考えると、インフォリッチの13.6倍という株価収益率（PER）が注目に値すると考える人はまだ多くないだろう。 これは眉唾かもしれないが、もしPERが妥当でなければ、投資家は潜在的な機会を逃すか、迫り来る失望を無視することになりかねない。
このテクノロジーはコンピューターに取って代わるかもしれない：量子コンピューティングの実現に取り組んでいる20銘柄を発見しよう。
インフォリッチはここ最近、他の多くの企業よりも優れた収益成長率を示しており、比較的好調に推移している。 PERが控えめなのは、投資家がこの好調な業績がそろそろ尻すぼみになるかもしれないと考えているからかもしれない。 インフォリッチが好きなら、そうでないことを願い、まだ好況でないうちに株を拾っておきたいところだ。
インフォリッチに成長はあるのか？
InforichのようなPERを安心して見ることができるのは、会社の成長が市場に密接に追随している時だけだ。
昨年度の利益成長率を検証すると、同社は255％という驚異的な伸びを記録している。 しかし、直近の3年間はまったく成長できなかったため、全体としてはそれほど大きくはない。 つまり、この3年間の収益成長という点では、同社は複雑な結果に終わっているように見える。
同社を担当する4人のアナリストによれば、今後3年間のEPSは年率26％上昇すると予想されている。 これは、市場全体の年率9.7％の成長予測を大幅に上回る。
これを考えると、インフォリッチのPERが他の大多数の企業と同水準にあるのは不思議だ。 投資家の多くは、同社が将来の成長予想を達成できると確信していないのかもしれない。
インフォリッチのPERから何がわかるか？
インフォリッチの株価急落後、そのPERは現在、市場PERの中央値に張り付いている。 株価収益率の威力は、主にバリュエーションとしてではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るものだと言える。
インフォリッチの予想成長率は市場全体よりも高いため、現在予想PERよりも低い水準で取引されている。 市場よりも速い成長を伴う好調な業績見通しを見た場合、潜在的なリスクがPERを圧迫している可能性があると考えます。 通常、このような状況は株価を押し上げるはずであるため、業績の不安定さを予想する向きもあるようだ。
その他のリスクについてはどうだろうか？どの企業にもあるものだが、 インフォリッチには知って おくべき 警告サインが1つ ある。
PERが気になる方は、業績が好調でPERが低い他の企業の 無料 コレクションをご覧ください。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Inforich が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.