GFA株式会社(東証:8783)の株価は、過去30日間で26％も軟化し、最近株価が上げた利益の多くを取り戻した。 過去30日間の株価下落は、株主にとって厳しい1年を締めくくるもので、その間に株価は38％下落した。
これだけ株価が下がっても、日本のホスピタリティ業界のP/S中央値が約1.1倍である中、GFAの売上高株価倍率（P/S）0.9倍が注目に値すると考える人はまだ多くないだろう。 しかし、P/Sに合理的な根拠がない場合、投資家は明確な機会や潜在的な後退を見落としている可能性がある。
GFAの最近のパフォーマンスは？
GFAの収益が勢いよく上昇しているため、最近の業績はGFAにとってかなり有利である。 おそらく市場は、今後の収益が先細りになると予想しており、それがP/Sの上昇を抑えているのだろう。 GFAに強気な人たちは、このようなことがないように、より低い評価額で株を拾えるように願っていることだろう。
GFAのアナリスト予想値は公表されていないが、この無料 データ豊富なビジュアライゼーションで 、同社の収益、収益、キャッシュフローの状況をご覧いただきたい。収益成長指標はP/Sについて何を教えてくれるのか？
P/Sレシオを正当化するためには、GFAは業界並みの成長を遂げる必要がある。
昨年度の収益成長率を確認すると、同社は146％という驚異的な伸びを記録している。 直近の3年間でも、短期的な業績も手伝って、全体で167％という素晴らしい増収を記録している。 というわけで、同社がその間に収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしてきたことを確認することから始めることができる。
今後12ヶ月間の成長率が13％と予測されている業界と比較すると、最近の中期的な年率換算収益実績から、同社の勢いはより強い。
このような情報から、GFAが業界と比較してかなり類似したP/Sで取引されていることは興味深い。 投資家の多くは、同社が最近の成長率を維持できると確信していないのかもしれない。
GFAのP/Sに関する結論
GFAの株価急落により、P/Sは他の業界と同様の領域に戻った。 株価収益率だけで株を売るべきかどうかを判断するのは賢明ではないが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなる。
GFAの最近の3年間の成長率は業界全体の予測よりも高いため、現在GFAは予想よりも低いP/Sで取引されていることが分かった。 P/Sレシオがこの好業績に見合うことを妨げている、収益に対する未観測の脅威が存在する可能性がある。 過去中期的な最近の収益動向は、価格下落のリスクが低いことを示唆しているが、投資家は将来的に収益が変動する可能性があると見ているようだ。
さらに、GFAについて我々が発見したこれら5つの警告サイン（気になる4つを含む）についても学ぶべきである。
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