ゼンショーホールディングス株式会社（東証：7550）への投資家は、今週は好調だった。(ゼンショーホールディングス株式会社（東証：7550）の投資家は、半期決算発表後、株価が4.2％上昇し、8,204円で取引を終えた。 売上高は予想を2.7％上回る5,580億円、法定一株当たり利益は195円で、アナリストの予想通りだった。 アナリストは決算発表のたびに予想を更新するのが通例で、会社に対する見方が変わったのか、新たに注意すべき点はないのか、アナリストの予想から判断することができる。 そこで、最新の決算後の法定コンセンサス予想を収集し、来年の可能性を確認した。
ゼンショーホールディングスのアナリスト3名によるコンセンサスでは、2025年の売上高は1.11億円と予想されている。これは、過去12ヶ月の売上高を3.5%上回るものである。 一株当たり利益は16％増の289円が予想されている。 しかし、今回の決算が発表される前、アナリストは2025年の売上高を110億円、一株当たり利益（EPS）を261円と予想していた。 売上高予想に実質的な変更はなかったが、今回の決算を受けて1株当たり利益予想が大幅に上方修正されたことから、アナリストは利益に対してより強気になっているようだ。
アナリストは業績上方修正を受けて目標株価を引き上げており、コンセンサス目標株価は11％上昇の9,167円となっている。 また、アナリストの予想レンジを見ることで、外れ値の意見が平均値とどの程度異なるかを評価することも有益であろう。 最も楽観的なゼンショーホールディングスのアナリストの目標株価は11,000円だが、最も悲観的なアナリストは7,800円である。 ゼンショーホールディングスの事業に対するアナリストの見方はまちまちであることは確かだが、極端な結果が株主を待ち受けている可能性を示唆するほど、予想値の幅は広くないと弊社では見ている。
また、過去の業績との比較や、同業他社と比べて強気なのか弱気なのか、といった大局的な見方もできる。ゼンショーホールディングスの収益成長率は鈍化すると予想され、2025年末までの年率7.2％の成長率は、過去5年間の年率12％の成長率を大きく下回ると思われる。 アナリストがカバレッジしている同業他社では、年率6.6%の増収が予想されている。 成長の鈍化を考慮すると、ゼンショーホールディングスは業界全体と同程度の成長率になると予想される。
結論
私たちにとって最大の収穫は、コンセンサスによる一株当たり利益の上方修正であり、これはゼンショーホールディングスの来年の収益ポテンシャルに関するセンチメントの明確な改善を示唆している。 また、売上高予想も再確認され、業界全体と同程度の成長率になると予測されている。 目標株価の引き上げは、アナリストがゼンショーホールディングスの本源的価値が時間とともに改善すると考えていることを示唆している。
このことを念頭に置きつつも、投資家が考慮すべきは事業の長期的な軌道の方がはるかに重要であると考える。 Simply Wall Stでは、ゼンショーホールディングスの2027年までの全アナリストの予測を用意しています。
それでも、 ゼンショーホールディングスは、 当社の投資分析で2つの警告サインを示している ことにご注意ください。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.