フード＆ライフ社（東証:3563）の決算は出発点に過ぎないかもしれない

フード＆ライフ・カンパニーズ・リミテッド（東証：3563）の株価が最近そうであるように、企業が好業績を上げると、株価は一般的に好調に推移する。 当社の分析では、株主にとって良いと思われる要因がさらにいくつか見つかった。

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フード＆ライフ・カンパニーの業績をズームアップ

多くの投資家は、キャッシュフローから発生比率を聞いたことがないと思いますが、実際には、一定期間中に企業の利益がフリーキャッシュフロー（FCF）によってどれだけ裏付けられているかを示す有用な指標です。 発生主義比率を求めるには、まずある期間の利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の平均営業資産で割る。 キャッシュフローからの発生比率は、「非FCF利益率」と考えることができる。

従って、発生比率がマイナスの会社は実は良い会社で、発生比率がプラスの会社は悪い会社と考えられます。 非現金利益が一定水準にあることを示す発生主義比率がプラスであることは問題ないが、発生主義比率が高いことは間違いなく悪いことである。 LewellenとResutekによる2014年の論文を引用すると、「発生要因が高い企業は、将来的に収益性が低くなる傾向がある」。

フード＆ライフ・カンパニーの2024年9月期の発生主義比率は-0.19である。 したがって、同社の法定利益はフリー・キャッシュフローを大幅に下回っている。 実際、昨年度のフリー・キャッシュ・フローは360億円で、法定利益の146億円を大きく上回っている。 食品・生活産業のフリー・キャッシュ・フローが昨年度より改善したことは、一般的に喜ばしいことである。

アナリストが将来の収益性についてどのように予測しているのか気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。

食品・生活関連企業の利益パフォーマンスに関する当社の見解

株主にとって幸いなことに、フード＆ライフ・カンパニーは、法定利益を裏付けるフリー・キャッシュ・フローを潤沢に生み出している。 このため、フード＆ライフ・カンパニーの潜在的な収益力は、法定利益に見劣りしないか、場合によってはそれ以上であると考える！ さらに、同社は昨年、EPSを大きく伸ばした。 結局のところ、同社を正しく理解したいのであれば、上記の要素以外も考慮することが不可欠だ。 つまり、この銘柄をより深く知りたいのであれば、同社が直面しているリスクを考慮することが極めて重要なのだ。 シンプリー・ウォールストリートでは、フード＆ライフ・カンパニーの警告サインを1つ発見しました。

このノートでは、Food & Life Companiesの利益の本質に光を当てる1つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、些細なことに注意を集中できる人であれば、発見できることは常にある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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