エイチ・ツー・オー リテイリング(株) (東証:8242)の配当落ち日が3日後に迫っているようだ。 配当落ち日は、会社の基準日の1営業日前であり、会社が配当金を受け取る権利がある株主を決定する日である。 配当落ち日が重要なのは、株式が売買されるたびに、その取引が決済されるまでに少なくとも2営業日かかるからである。 つまり、9月27日以降にエイチ・ツー・オー リテイリングの株式を購入した投資家は、12月2日に支払われる配当金を受け取ることができない。
次回の配当は1株当たり20円で、昨年に続き25円の配当となる。 過去 12 ヶ月間の分配金を見ると、現在の株価 2170.00 円に対し、H2O リテイリングの配当利回りは約 1.2%となっている。 配当目当てでこのビジネスを購入するのであれば、エイチ・ツー・オー リテイリングの配当が信頼でき、持続可能かどうかを見極める必要がある。 配当が利益でカバーされているかどうか、配当が伸びているかどうかを確認する必要がある。
配当は通常、企業の収益から支払われる。企業が利益よりも多くの配当を支払う場合、配当は持続不可能である可能性がある。 H2Oリテイリングの配当性向は、税引き後利益のわずか6.3％と低く保守的だ。 しかし、配当の持続可能性を評価するには、通常、利益よりもキャッシュフローの方が重要である。 幸運なことに、同社は昨年、フリー・キャッシュ・フローの15％しか配当していない。
H2Oリテイリングの配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることは、一般的に配当が持続可能であることを示すサインであり、配当性向が低いほど、通常、配当がカットされるまでの安全マージンが大きいことを示唆しているからだ。
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収益と配当は成長しているか？
持続的な収益成長を生み出す企業の株式は、多くの場合、最高の配当見通しとなる。 業績が悪化して減配を余儀なくされた場合、投資家は投資価値が煙に巻かれるのを見ることになる。 それだけに、エイチ・ツー・オー リテイリングの業績が過去5年間、年率91％増と急上昇しているのは心強い。 H2O Retailing earnings per share have been sprinting ahead like the Road Runner at a track and field day; scarcely stopping even for a cheeky "beep-beep".また、利益のほとんどを事業に再投資している点も好感が持てる」。
多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率をチェックすることだ。 H2Oリテイリングの配当は、10年前とほとんど変わっていないようだ。
まとめると
投資家は、今後の配当のためにH2Oリテイリングを買うべきか？ H2Oリテイリングが一株当たり利益を伸ばしている一方で、利益とキャッシュフローの両方に占める配当の割合が低いのは素晴らしいことだ。過去に少なくとも一度は減配されているのは残念だが、現状では、低い配当性向は配当に対する保守的なアプローチを示唆しており、我々は好感している。 総合的に見て、これは魅力的な組み合わせであり、さらに調査する価値があると考える。
このことを念頭に置いて、徹底的な銘柄調査の重要な部分は、その銘柄が現在直面しているリスクを認識することである。 我々は、 H2Oリテイリングの2つの警告サイン （少なくとも1つは無視できない）を特定 し、それらを理解することはあなたの投資プロセスの一部であるべきである。
一般的に、最初に目にした配当株をそのまま購入することはお勧めしない。ここでは、強力な配当支払者である興味深い銘柄を厳選して紹介する。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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