アイナボホールディングス（東証：7539）の株価27％下落に投資家が驚いてはいけない理由

アイナボホールディングス株式会社（東証：7539）。(アイナボホールディングス株式会社（東証：7539）の株価は、比較的好調だった時期があったにもかかわらず、今月は27％下落するというひどい結果となった。 長期的な株主は、株価が昨年1年間で9.7％下落したことで、実質的な打撃を受けたことになる。

株価は大幅に下落したが、日本の企業の約半数が株価収益率（PER）14倍以上であることを考えると、PER10.4倍のアイナボホールディングスはまだ魅力的な投資先と言えるかもしれない。 ただし、PERが低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。

一例を挙げると、アイナボホールディングスの業績はここ1年で悪化しており、決して理想的とは言えない。 PERが低いのは、投資家が同社が近い将来、市場全体のパフォーマンスを下回らないよう十分な努力をしないと考えているため、という可能性もある。 しかし、それが実現しないのであれば、既存株主は将来の株価の方向性について楽観的な気持ちになっているかもしれない。

アイナボホールディングスの最新分析を見る

アナリストによる予測はありませんが、アイナボホールディングスの収益、売上高、キャッシュフローに関する無料 レポートをご覧いただくことで、最近のトレンドが同社の将来性をどのように設定しているかをご確認いただけます。

アイナボホールディングスに成長はあるのか？

AINAVO HOLDINGSLtdのように低いPERを見て本当に安心できるのは、会社の成長が市場に遅れをとる軌道にある時だけだろう。

振り返ってみると、昨年は同社の収益が14％減少した。 つまり、EPSは過去3年間で合計13％減少しているため、長期的にも収益が悪化していることになる。 従って、株主は中期的な利益成長率に暗雲を感じたことだろう。

今後12ヶ月間の成長率が9.8％と予測されている市場と比較すると、最近の中期的な業績から見た同社の下降モメンタムは、悲観的なものである。

アイナボホールディングスのPERが他社を下回るのは理解できる。 しかし、業績の縮小が長期的に安定したPERにつながるとは考えにくく、株主が将来的に失望する可能性がある。 同社が収益性を改善できなければ、PERはさらに低水準に低下する可能性がある。

アイナボホールディングスのPERの結論

アイナボホールディングスの株価は最近低迷しており、PERは他社を下回っている。 一般的に、投資判断の際に株価収益率を読みすぎるのは禁物だが、他の市場参加者がその企業についてどう考えているかがよく分かる。

アイナボホールディングスは、中期的な業績低迷を背景に、予想通り低PERを維持している。 今のところ、株主は低PERを容認している。 最近の中期的な業績トレンドが続くなら、この状況で株価が近い将来どちらかの方向に強く動くとは考えにくい。

次の一歩を踏み出す前に、当社が発見したアイナボホールディングスの3つの警告サイン（1つは気になる！）を知っておく必要がある。

PERにご興味がおありでしたら、業績が好調でPERが低い他の企業の 無料 コレクションをご覧ください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。 私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。