先週末、リンナイ株式会社（東証：5947）が四半期決算を発表した。この1週間で、株価は3.1％安の3,312円となった。 売上高はアナリストの予想通り1,200億円だったが、リンナイは1株当たり75.23円の利益（法定利益）を計上し、予想を52％上回るという驚きを見せた。 決算は投資家にとって重要な時期であり、企業の業績を把握し、アナリストの来期予想を調べ、企業に対するセンチメントに変化があるかどうかを確認することができる。 読者の皆様には、最新の法定予想を集計し、最新の決算後にアナリストのリンナイに対する見方が変わったかどうかをご覧いただけると幸いである。
リンナイのアナリスト8名によるコンセンサスは、2026年の売上高4,735億円である。これは過去12ヶ月の売上高から4.7%増という小幅な伸びとなる。 一株当たり利益は224円で、過去12ヶ月とほぼ同水準と予想される。 しかし、アナリストは今回の決算を発表する前、2026年の売上高を4,705億円、1株当たり利益（EPS）を225円と予想していた。 コンセンサス・アナリストの予想に大きな変更がないことから、今回の決算で事業に対する見方が変わるようなことはなかったようだ。
売上高、利益予想、目標株価4,121円にも変更はなく、同社は直近の決算で期待に応えたことを示唆している。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際に、予想値の開きを考慮したがる投資家もいるからだ。 現在、最も強気なアナリストはリンナイを1株当たり4,750円と評価しており、最も弱気なアナリストは3,600円と評価している。 しかし、比較的拮抗していることから、各アナリストの評価にはかなり自信があるように見受けられる。
これらの予測は興味深いものだが、リンナイの過去の業績や同業他社との比較において、予測をより大まかに描くことは有益である。リンナイの収益成長が大幅に鈍化することは明らかで、2026年末までの収益は年率換算で3.7%の成長が見込まれる。これは、過去5年間の成長率6.7%に比べたものである。 アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率0.9％の収益成長が見込まれている。 つまり、リンナイの収益成長は鈍化すると予想されるものの、それでも業界そのものよりも速い成長が見込まれることは明らかだ。
結論
最も明白な結論は、リンナイの業績予想がアナリストの予想通り堅調に推移していることである。 幸いなことに、アナリストは売上高も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。さらに、我々のデータによれば、収益はより広い業界よりも速く成長すると予想されている。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、この事業の本源的価値が最新の予想で大きな変化を遂げていないことを示唆している。
リンナイは、来年度の業績よりも長期的な事業の見通しの方が重要だと考えている。 リンナイの2027年までの予測は、こちらのプラットフォームで無料でご覧いただけます。
また、リンナイの取締役会、CEOの報酬、在任期間、インサイダーによる株式購入の有無についても、 こちらでご紹介しています。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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