KOSE R.E.Ltd（東証：3246）の業績低迷は問題の始まりに過ぎないかもしれない

KOSE R.E.株式会社（東証：3246）の最近の低調な決算報告は、株価を大きく動かすことはなかった。 しかし、投資家はいくつかの懸念材料に注意する必要があると考える。

AIが医療を変えようとしている。これら20銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。そして極めつけは、これら全てが時価総額100億ドル以下であることだ。

KOSE R.E.Ltdの収益を詳しく見る

KOSE R.E.L.の収益について詳しく見てみよう。発生主義比率を求めるには、まず期間利益からFCFを差し引き、それを期間平均営業資産で割る。 この比率は、企業の利益のうち、フリー・キャッシュフローに裏付けられていないものがどれだけあるかを示している。

その結果、発生比率がマイナスであれば企業にとってプラスとなり、プラスであればマイナスとなる。 発生比率がゼロを超えることはあまり懸念されないが、発生比率が比較的高い企業は注目に値すると考える。 というのも、いくつかの学術研究によると、発生主義比率が高いと、利益が減少したり、利益が伸び悩んだりする傾向があることが示唆されているからである。

2025年1月までの12ヵ月間、KOSE R.E.Ltdの発生主義比率は0.26であった。 残念ながら、これはフリー・キャッシュ・フローが報告された利益を大幅に下回っていることを意味する。 直近1年間のフリー・キャッシュ・フローはマイナスで、前述の3億4,100万円の利益にもかかわらず、20億円の流出となっている。 1年前のFCFは11億円であったから、コーセーアールイー・リミテッドは少なくとも過去にはFCFがプラスであった。

注：投資家は常にバランスシートの強さをチェックすることをお勧めする。ここをクリックすると、KOSE R.E.Ltd.のバランスシート分析が表示される。

コーセーアールイーの業績に関する考察

KOSE R.E.Ltd.の過去 12 ヶ月間の発生比率は、キャッシュコンバージョンが理想的でないことを意味し、同社の収益に対する見方に関してはマイナスである。 このため、KOSE R.E.Ltd.の法定利益は基礎的収益力よりも優れている可能性がある。 悲しいことに、同社のEPSは過去12ヵ月間減少している。 本稿の目的は、同社のポテンシャルを反映した法定利益がどの程度信頼できるかを評価することであったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 このことを踏まえ、同社をさらに分析したいのであれば、そのリスクを知っておくことが肝要だ。 私たちが調査したところ、KOSE R.E.Ltdの4つの警告サイン（1つは無視できない！）が見つかりました。

本日は、KOSE R.E.Ltdの利益の本質をよりよく理解するために、1つのデータポイントにズームインした。 しかし、もしあなたが些細なことに意識を集中させることができるのであれば、もっと多くの発見があるはずだ。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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