日本のプロフェッショナル・サービス業界の半数近くがPER (株価収益率)0.8倍を超える中、PER0.1倍のCRGホールディングス(東証:7041)は魅力的な投資対象である。(東証:7041)は、P/Sレシオが0.1倍であり、魅力的な投資対象である。 しかし、P/Sが低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。
CRG HoldingsLtdの最近の業績はどのようなものか？
一例として、CRG HoldingsLtd の売上高は昨年悪化しており、これは理想的ではありません。 1つの可能性は、投資家が、同社が近い将来、より広範な業界を下回らないように十分な努力をしないと考えているため、P/Sが低いということです。 しかし、それが実現しないのであれば、既存株主は将来の株価の方向性について楽観的な気持ちになっているかもしれない。
アナリストの予測はないが、CRG HoldingsLtdの収益、収入、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすることで、最近のトレンドが将来に向けて同社をどのように設定しているかを確認することができる。収益予測は、低いP/Sレシオと一致するか？
CRG HoldingsLtdのような低いP/Sを見て本当に安心できるのは、会社の成長が業界に遅れをとる軌道にあるときだけだろう。
振り返ってみると、昨年は同社のトップラインが14%減少した。 少なくとも収益は、以前の成長期のおかげで、全体として3年前から完全に後退することはなかった。 つまり、その間に収益を伸ばしたという点で、同社は複雑な結果に終わったと思われる。
最近の中期的な収益推移を、業界の1年成長率予測5.7％と比較すると、明らかに魅力が低下していることがわかる。
この点を考慮すると、CRG HoldingsLtdのP/Sが同業他社の設定した水準に満たない理由は容易に理解できる。 ほとんどの投資家は、最近の限定的な成長率が将来も続くと予想し、株価を減額した金額しか払いたくないようだ。
CRG HoldingsLtdのP/Sに関する結論
我々は、株価売上高倍率の威力は、主に評価尺度としてではなく、むしろ現在の投資家心理と将来への期待を測るものであると言う。
CRG HoldingsLtdを検証した結果、過去3年間の同社の収益動向が、現在の業界期待を下回っていることから推測されるように、低いPERの主要因であることが確認された。 今のところ株主は、将来の収益がおそらく喜ばしいサプライズをもたらさないことを認めているため、低いPERを受け入れている。 最近の中期的な収益傾向が続けば、株価がすぐに反転することは難しいだろう。
例えば、 CRG HoldingsLtdには2つの警告サイン （そして 1つはちょっと不愉快 ）がある 。
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