投資家の中には、配当金を頼りに資産を増やしている人もいるだろう。(IRジャパン・ホールディングス（東証：6035）は、あと4日で配当落ちとなる。 配当落ち日は、配当金を受け取るために株主が会社の帳簿に記載される必要がある基準日の1日前に発生する。 配当落ち日は、この日以降に株式を購入すると、基準日に表示されない遅配を意味する可能性があるため、注意すべき重要な日である。 したがって、12月2日に支払われる配当金を受け取るためには、9月27日までにIRジャパン・ホールディングス株を購入すればよいことになる。
次回の配当金は1株当たり10円。昨年、同社は1株当たり30円の配当を行った。 過去12ヶ月の分配金を見ると、現在の株価888.00円に対する利回りは約3.4%である。 配当金目当てでこのビジネスを購入するのであれば、IRジャパン・ホールディングスの配当金が信頼でき、持続可能かどうかを見極める必要がある。 そのため、読者はIRジャパンホールディングスが配当金を増やすことができているのか、あるいは減配の可能性があるのかを常にチェックする必要がある。
配当は通常、企業の利益から支払われるため、企業が収益を上回る配当を行っている場合、その配当は通常、削減されるリスクが高くなる。 アイ・アールジャパンホールディングスの配当性向は利益の86%であり、利益の大半を配当していることになる。利益の再投資が比較的限られているため、将来の利益成長率が鈍化する可能性がある。 収益が減少に転じた場合、私たちは懸念を抱くだろう。 とはいえ、高収益企業であっても、配当金を支払うのに十分なキャッシュを生み出せないことがある。 同社は昨年、フリー・キャッシュ・フローの97％を配当しているが、これは多くの企業にとって理想的な範囲外だと思う。 キャッシュフローは通常、利益よりも変動が大きいので、これは一時的な影響かもしれないが、一般的にはもっと注意深く観察したい。
IRジャパン・ホールディングスは、利益計上額よりも少ない配当金しか支払わなかったが、残念ながら配当金を賄うだけのキャッシュを生み出せなかった。 このようなことが繰り返されれば、IRジャパンホールディングスの配当維持のリスクとなる。
IRジャパン・ホールディングスの過去12ヶ月の配当実績はこちら。
収益と配当は伸びているか？
配当株主にとって、収益が低下している企業はリスクが高い。 収益が大きく落ち込むと、減配を余儀なくされる可能性がある。 IRジャパン・ホールディングスの1株当たり利益は、過去5年間で年率約8.5％減少している。 1株当たり利益が減少すると、配当の上限額も減少する。
多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率を確認することである。 IRジャパン・ホールディングスの過去9年間の平均配当成長率は年13％である。 これは興味深いことだが、収益が減少しているにもかかわらず配当が増加するという組み合わせは、通常、利益に対する配当の割合を大きくすることによってのみ達成できる。 IRジャパン・ホールディングスはすでに利益の高い割合を支払っているため、利益の成長がなければ、この配当が将来大きく成長するかどうかは疑わしい。
結論
IRジャパン・ホールディングスは魅力的な配当株なのか、それとも棚上げが良いのか？ IRジャパン・ホールディングスの配当性向は平均的だが、フリーキャッシュフローは低く、一株当たり利益は減少している。 総合的に見て、長期的なバイ・アンド・ホールド投資家にとって最も適した配当銘柄とは思えない。
それでもIRジャパン・ホールディングスに興味があり、もっと知りたいと思うのであれば、この銘柄がどのようなリスクに直面しているかを知ることは非常に有益である。 例えば、IRジャパン・ホールディングスには2つの警告的兆候が ある。
よくある投資の間違いは、最初に目についた面白い銘柄を買ってしまうことだ。高利回り配当株の全リストはこちら。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、IR Japan Holdings が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.