YAMADA Consulting GroupLtd (東証:4792)の業績が好調のようだ

投資家はヤマダコンサルティンググループ株式会社（東証：4792）の直近の決算報告に満足の意を示した。 このリポートの分析によると、強いヘッドライン利益の数字は、強い収益ファンダメンタルズに支えられている。

ヤマダコンサルティンググループの最新分析をご覧ください。

YAMADA Consulting GroupLtdの収益に対するキャッシュフローの検証

ヤマダコンサルティンググループ(株)の収益とキャッシュフローを比較する。発生主義比率は、ある期間の利益からFCFを差し引き、その結果をその期間の平均営業資産で割ったものである。 この比率は、企業の利益のうち、フリー・キャッシュフローに裏付けられていないものがどれだけあるかを示している。

つまり、発生主義比率がマイナスであることは良いことであり、それはその企業が利益から想像されるよりも多くのフリーキャッシュフローをもたらしていることを示しているからである。 つまり、発生主義比率がマイナスであることは良いことなのである。 LewellenとResutekによる2014年の論文を引用すると、「発生率の高い企業は将来的に収益性が低くなる傾向がある」。

2024年3月までの12ヶ月間で、YAMADA Consulting GroupLtdは-0.11の発生比率を記録した。 これは、フリー・キャッシュ・フローが法定利益をかなり上回っていることを示している。 実際、前年度のフリーキャッシュフローは37億円で、法定利益の28.6億円を大きく上回っている。 ヤマダコンサルティンググループのフリーキャッシュフローが昨年度より改善したことは、一般的に良いことである。

注：投資家は常にバランスシートの強さをチェックすることをお勧めする。ヤマダコンサルティンググループのバランスシート分析はこちら。

YAMADA Consulting GroupLtdの利益パフォーマンスに関する弊社の見解

ヤマダコンサルティンググループの発生率は堅実であり、上記で述べたように、強力なフリーキャッシュフローを示している。 このため、YAMADA Consulting GroupLtdの収益ポテンシャルは、少なくとも見かけ通り、あるいはそれ以上と思われる！ しかも、EPSは力強く成長している。 本稿の目的は、会社の潜在能力を反映する法定収益がどの程度信頼できるかを評価することであったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 その意味で、リスクを十分に理解しない限り、投資を検討することはない。 分析を進める中で、YAMADA Consulting GroupLtdには1つの警告サインがあり、これを無視するのは賢明でないことがわかった。

本日は、YAMADA Consulting GroupLtdの利益の本質をよりよく理解するため、1つのデータにズームインした。 しかし、些細なことに意識を集中させることができれば、発見できることは常にある。 自己資本利益率が高いことを優良企業の証と考える人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、自己資本利益率が 高い企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。