株式分析

安川電機(TSE:6506)の株価は31%後退したが、決算は投資家の注目を逃れていない

TSE:6506
Source: Shutterstock

一部の株主にとって残念なことに、安川電機(東証:6506)の株価は過去30日間で31%下落し、最近の痛みを長引かせている。 過去30日間の株価下落は株主にとって厳しい1年を締めくくるもので、その間に株価は30%下落した。

安川電機の株価収益率(PER)は22.2倍で、PER13倍以下の企業が約半数を占め、PER9倍以下の企業も珍しくない日本市場と比べると、今はまだ売り優勢に見えるかもしれない。 とはいえ、この高いPERに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要があるだろう。

最近の市場が業績を伸ばしているのに対して、安川電機の業績は逆噴射している。 低迷していた業績が大幅に回復するとの見方が多く、PERの暴落を抑えているのかもしれない。 そうでないなら、既存株主は株価の存続に極めて神経質になっているかもしれない。

安川電機の最新分析を見る

pe-multiple-vs-industry
東証:6506 株価収益率 vs 業界 2024年8月5
日 アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、安川電機の無料 レポートをご覧ください。

高いPERに成長は見合うか?

安川電機のPERは、非常に力強い成長が期待され、重要な点として市場よりもはるかに優れた業績を上げる企業にとって典型的なものだろう。

昨年度の業績を振り返ってみると、同社の利益は9.2%減と意気消沈している。 それでもEPSは3年前と比べ、過去12ヶ月間にもかかわらず97%も増加した。 紆余曲折はあったが、それでも最近の利益成長は同社にとって十分すぎるほどだったと言えるだろう。

将来に目を移すと、同社を担当するアナリストの予想では、今後3年間で年率12%の収益成長が見込まれる。 一方、他の市場は年率9.6%の伸びにとどまると予想されており、その魅力は著しく低い。

これを考慮すれば、安川電機のPERが他社を上回っているのも理解できる。 どうやら株主は、より豊かな未来を見据える可能性のあるものを手放したくないようだ。

最終結論

安川電機のPERは、これほど強い値下がりの後でも、他の市場を大きく上回っている。 PERの威力はバリュエーションではなく、現在の投資家心理や将来への期待を測るものである。

案の定、安川電機のアナリスト予想を検証したところ、優れた業績見通しが高PERの要因となっていることが判明した。 現段階では、投資家は業績悪化の可能性がPERを引き下げるほど大きくないと感じている。 こうした状況に変化がない限り、株価の強力な下支えは続くだろう。

他にもリスクがあることをお忘れなく。例えば、 安川電機の注意すべき兆候を1つ 挙げてみた。

安川電機の事業の強さについて確信が持てない場合は、当社のファンダメンタルズがしっかりしている対話型銘柄リストで、あなたが見逃しているかもしれない他の企業を探してみてはいかがだろうか。

評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。

公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、YASKAWA Electric が割安か割高かをご確認ください。

無料分析へのアクセス

この記事についてご意見がありますか?内容にご不満ですか? 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.