重要な洞察
- 安川電機の株価に大きな影響力を持つ機関投資家の保有株数
- 上位17名の株主が同社の50%を保有
- アナリストの予測データとともに 、保有状況を調査することで、銘柄の投資機会を把握することができる。
トランプ大統領は、アメリカの石油・ガスを「解き放つ」と公約しており、これら15銘柄の米国株は、その恩恵を受ける準備が整っている。
安川電機（東証:6506）の真の支配者を知るには、事業の所有構造を理解することが重要である。 安川電機の株式を最も多く（正確には約67％）保有しているのは機関投資家グループである。 別の言い方をすれば、このグループは最大の上昇ポテンシャル（または下降リスク）に直面している。
そして機関投資家は先週、保有株式価値が4.3％下落した。 この一連の投資家は、株主の1年間の損失7.7％に加え、今回の損失を特に懸念しているのだろう。 しばしば「マーケット・ムーバー」と呼ばれる機関投資家は、あらゆる銘柄の値動きに大きな影響力を持つ。 その結果、下降トレンドが続けば、機関投資家は安川電機を売却する圧力に直面する可能性があり、それは個人投資家にも悪影響を及ぼすかもしれない。
下のチャートでは、安川電機の様々な所有者グループにズームインしている。
機関投資家の保有比率は安川電機について何を物語っているか？
多くの機関投資家は、現地の市場に近似したインデックスに対してパフォーマンスを測定する。そのため、彼らは通常、主要な指数に含まれる企業に注目する。
安川電機には機関投資家が存在し、同社株のかなりの部分を保有していることがわかる。 このことは、そうした機関投資家に勤めるアナリストが同社の株を見て、気に入っていることを意味する。しかし、他の人と同じように、彼らが間違っている可能性もある。 2人の大口機関投資家が同時に株を売り抜けようとすれば、株価が大きく下落することも珍しくない。だから、安川電機の過去の業績の軌跡をチェックする価値はある（下図）。もちろん、他の要因も考慮する必要があることに留意してほしい。
機関投資家は発行済み株式の半分以上を保有しているため、取締役会は彼らの選好に注意を払う必要があるだろう。 ヘッジファンドは安川電機の株をあまり持っていない。 野村アセットマネジメントは現在、発行済み株式の8.6％を保有する筆頭株主である。 ちなみに、第2位の株主は発行済み株式の約5.2％を保有し、第3位の株主は4.1％を保有している。
さらに調べてみると、上位17名の合計持ち株比率は50％であり、一人の株主が会社を大きく支配しているわけではないことがわかった。
ある企業の機関投資家保有比率を調べることは、調査に付加価値を与えるが、アナリストの推奨銘柄を調査し、その銘柄の予想パフォーマンスをより深く理解することも良い方法である。 かなりの数のアナリストがこの銘柄をカバーしているので、成長予測を簡単に調べることができる。
安川電機のインサイダー保有状況
会社のインサイダーの定義は主観的であり、法域によって異なる場合があります。私たちのデータは、少なくとも取締役会のメンバーをキャプチャし、個々のインサイダーを反映しています。 経営陣は最終的に取締役会に答えます。しかし、経営者が取締役会のメンバーであることは珍しくなく、特に創業者や最高経営責任者（CEO）である場合はなおさらである。
インサイダー保有は、リーダーシップ層が会社の真のオーナーのように考えていることを示すものであり、プラスに働く。しかし、インサイダー保有率が高ければ、社内の少数グループに絶大な権力を与えることにもなりかねない。これは状況によってはマイナスとなる。
我々の情報では、安川電機のインサイダーは1％未満である。 安川電機は大企業であるため、わずかな出資比率であっても、取締役会と株主の間に整合性が生じる可能性がある。今回のケースでは、インサイダーは6億2300万円相当の株式を保有している。 取締役が株を所有するのは良いことだが、そのインサイダーが買っているかどうかを チェックする価値はあるかもしれない。
一般株主の保有
個人投資家を含む一般株主の持ち株比率は32％であり、無視できない。 この保有比率は相当なものだが、その決定が他の大株主と同調しない場合、会社の方針を変えるには不十分かもしれない。
次のステップ
会社を所有するさまざまなグループを考慮する価値は十分にあるが、さらに重要な要素が他にもある。 例えば、常に存在する投資リスクについて考えてみよう。 我々は 安川電機について 2つの警告サイン （少なくとも1つは深刻な可能性がある ）を特定した 。
しかし、最終的にこの事業のオーナーがどれだけうまくやっていけるかを決めるのは、過去ではなく 未来である。したがって、アナリストが明るい未来を予測しているかどうかを示すこの無料レポートをご覧になることをお勧めする。
注：本記事の数値は、財務諸表が作成された月の最終日に終了する12ヶ月間のデータを使用して計算されています。通年の年次報告書の数値とは一致しない場合があります。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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