日立製作所（東証：6501）の株主にとって、今週はかなり素晴らしい週だった。(日立製作所（東証：6501）の株主にとっては、かなり素晴らしい一週間だった。最新の半期決算から一週間で、株価は16％急騰し5,318円となった。 売上高は4.8億円とアナリストの予想通りだったが、日立は1株当たり61.62円の利益（法定利益）を計上し、予想を60％上回るという驚くべき結果を出した。 これは投資家にとって重要な時期である。なぜなら、投資家 は決算報告書で企業の業績を把握し、専門家が来年についてどのような見通しを立てている かを確認し、事業への期待に変化がないかどうかを見極めることができるからである。 この結果を受けて、アナリストが業績モデルを変更したかどうかを確認するため、直近の法定予想を集めてみた。
トランプ大統領はアメリカの石油・ガスを「解き放つ」と公約しており、これらの15銘柄はその恩恵を受ける展開となっている。
今回の決算を踏まえ、日立の14名のアナリストは、2026年の売上高を過去12ヶ月とほぼ同水準の10,000百万円と予想している。 一株当たり法定利益は、同期間2.8％減の171円となる見通し。 今回の決算発表前のアナリスト予想は、2026年の売上高10t円、1株当たり利益166円であった。 つまり、今回の決算を受けて、コンセンサスは日立の収益ポテンシャルに対してやや楽観的になったようだ。
コンセンサス目標株価は5,015円で据え置かれており、業績見通しの改善が株主価値創造に長期的な影響を与えないことを示唆している。 コンセンサス・プライス・ターゲットは、あくまで各アナリストのターゲットの平均値であるため、基本的な予想レンジがどの程度広いかを見るには便利である。 日立に対する見方は様々で、最も強気なアナリストは5,800円、最も弱気なアナリストは3,900円としている。 アナリストの事業に対する見方はまちまちだが、日立の株主を極端な結末が待ち受けている可能性を示唆するほど、予想の幅は広くないと弊社では見ている。
大局的に見れば、過去の実績や業界の成長予測との比較で、これらの予測を理解することができる。 2026年末までの年率3.8%という予測は、過去5年間の年率1.6%という過去の成長率に匹敵するものである。 同業他社が年率6.7%の増収を予測しているのと比較してみよう。 従って、成長の加速にもかかわらず、日立の成長が業界平均より大幅に鈍化することは明らかである。
結論
私たちにとって最大の収穫は、コンセンサスによる一株当たり利益の上方修正であり、これは日立の来年の収益可能性に対するセンチメントの明確な改善を示唆している。 プラス面では、売上高予想に大きな変更はなかった。 コンセンサス目標株価は5,015円で据え置かれた。
この点を考慮すれば、日立について早急に結論を出すことはないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 日立の複数のアナリストによる2028年までの予想があり、当社のプラットフォームで無料で見ることができる。
それでも、 日立が 我々の投資分析で1つの警告サインを示している ことは知っておくべきだろう。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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