Stock Analysis
岡野バルブ製造株式会社（東証：6492）の株価は、すでに好調に推移しているにもかかわらず、直近30日間で27％の上昇を記録している。(TSE:6492)の株価は、過去30日間で27％の上昇を記録し、勢いを増している。 この30日間で、年間上昇率は53%に達した。
株価は急騰しているが、岡野バルブ製造株式会社の株価収益率（PER）は7倍であり、現時点では非常に強気なシグナルを発している。 しかし、PERがかなり低いのには理由がありそうで、それが妥当かどうかはさらに調査が必要である。
岡野バルブ製作所は、最近、本当に急ピッチで業績を伸ばしている。 好調な業績が大幅に悪化するとの見方が多く、PERを押し下げているのかもしれない。 この会社が好きなら、そうならないことを願い、人気がないうちに株を手に入れる可能性がある。
成長は低PERに見合うか？
岡野バルブ製造(株)のPERは、非常に低い成長、あるいは収益低下、そして重要なことだが市場よりはるかに悪いパフォーマンスを出すと予想される企業の典型的なものだろう。
振り返ってみると、昨年は131％という異例の増益を達成した。 最近の好調な業績は、過去3年間でEPSを合計104％成長させたことを意味する。 つまり、同社がこの間、素晴らしい業績を上げてきたことを確認することから始めよう。
今後12ヶ月の成長率が11％と予測されている市場と比較すると、最近の中期的な年率換算の業績から、同社の勢いはより強い。
このような情報から、岡野バルブ製造株式会社が市場より低いPERで取引されているのは奇妙である。 どうやら、一部の株主は最近の業績が限界を超えていると考え、販売価格の大幅な引き下げを容認しているようだ。
岡野バルブ製造(株)のPERから何を学ぶか？
岡野バルブ製造(株)のPERは、これだけ強い値動きを見せてもなお、他市場を大きく引き離している。 株価収益率は、株を買うかどうかの決定的な要因になるべきではありませんが、収益期待のバロメーターとしてはかなり有能です。
岡野バルブ製造株式会社は、直近3年間の成長率が市場予想より高いため、現在予想よりかなり低いPERで取引されている。 市場予測を上回る成長率で好業績が確認された場合、潜在的なリスクがPERを大きく押し下げている可能性がある。 少なくとも、最近の中期的な収益トレンドが続けば、価格変動リスクは非常に低いと思われるが、投資家は将来の収益が大きく変動する可能性があると考えているようだ。
その他のリスクについてはどうだろうか？どんな企業にもあるものだが、 岡野バルブ製作所には2つの警告サインが ある。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.