大同工業株式会社。(大同工業株式会社（TSE:6373）の株価は、比較的好調だった時期があったにもかかわらず、今月は25％下落するというひどい結果となった。 最近の下落は年間リターンを消し去り、株価は現在3.3％下落している。
日本の機械業界の半数近くが0.7倍を超えるPER（株価収益率）を持つ中、大同興業は0.1倍のPERを持つ魅力的な銘柄である。 ただし、P/Sが限定的である理由があるかもしれないので、額面通り受け取るのは賢明ではない。
大同工業の最近の業績はどうなっているか？
例えば、大同工業の最近の業績は、収益が伸びておらず、ごく普通である。 P/Sが低いのは、この穏やかな収益成長率が近い将来、より広い業界を下回る可能性が高いと投資家が考えているからである。 大同興業に強気な人は、そうでないことを望み、より低い評価で株を拾うことができるだろう。
アナリストの予測はないが、大同工業の業績、収益、キャッシュフローに関する無料 レポートをチェックすることで、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかを知ることができる。収益成長指標は、低P/Sについて何を物語っているか？
大同工業のようなP/Sレシオが妥当とみなされるには、企業が業界をアンダーパフォームしなければならないという前提がある。
まず、過去1年間を振り返ってみよう。 しかし、直近の3年間は26％の増収を達成している。 したがって、同社にとって最近の収益成長は一貫性がないと言ってよい。
業界の1年間の成長率予測5.5％と比較すると、直近の中期的な収益軌道は明らかに魅力的である。
この点を考慮すると、大同興業のP/Sが他社の大半を下回っているのは奇妙である。 投資家の多くは、同社が最近の成長率を維持できると確信していないようだ。
最終見解
大同興業のP/Sは株価とともに下落している。 株価収益率だけで株を売却すべきかどうかを判断するのは賢明ではないが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなり得る。
大同興業について調べたところ、3年間の収益動向は、現在の業界予想よりも良好であることから、我々が予想したほどにはPERを押し上げていないことがわかった。 業界を上回る成長率で売上高が好調に推移している場合、P/Sレシオを押し下げる要因として、同社の収益力に重大なリスクが潜んでいる可能性がある。 最近の中期的な収益動向は、株価下落のリスクが低いことを示唆しているが、投資家は将来的に収益が変動する可能性があると認識しているようだ。
意見をまとめる前に、大同興業が注意すべき4つの警告サインを発見した。
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