株式会社クボタ（東証：6326）は半期報告書を発表したばかりだが、状況は強気のようだ。 売上高は予想を3.3％上回り、1.6億円となった。クボタの法定利益は66.27円で、アナリストの予想を33％上回った。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、同社の見通しに強い変化があったと考えるのか、それともいつも通りなのか、それを知ることは良いことだ。 読者の皆様には、最新の業績予想を集計し、アナリストが今回の結果を受けてクボタに対する見方を変えたかどうかをご覧いただければ幸いである。
クボタのアナリスト9名は、直近の決算を考慮し、2024年の売上高を3.05億円と予想している。 一株当たり法定利益は14%減の193円となる見込み。 このレポートに至るまで、アナリストは2024年の売上高をJP3.06t、一株当たり利益（EPS）をJP190円と予想していた。 コンセンサス・アナリストの予想に大きな変更がないことから、今回の決算で事業に対する見方が変わるようなことはなかったようだ。
コンセンサス目標株価が2,668円とほぼ横ばいであることも驚きではない。 しかし、目標株価について考えるもう一つの方法は、アナリストが提示する目標株価の幅を見ることである。 最も楽観的なアナリストの目標株価は3,100円だが、最も悲観的なアナリストは1,700円である。 アナリストの事業に対する見方はまちまちであることは確かだが、極端な結 果がクボタの株主を待ち受けている可能性を示唆するほど、予想に幅があるわけではな いと弊社では見ている。
もちろん、これらの見通しを業界そのものと照らし合わせるという見方もある。 2024年末までの年率換算で1.8%の減収が予想されている。これは、過去5年間の12％という過去の成長率からの顕著な変化である。 これを当社のデータと比較してみると、同業他社は全体として年率4.8%の増収が見込まれている。 つまり、クボタの収益は縮小すると予測されているが、この雲に明るい兆しはない。
結論
最も明白な結論は、クボタ事業の見通しにここ数年大きな変化はないということだ。 プラス面では、収益予測に大きな変更はなかった。 コンセンサス目標株価は2,668円で据え置かれた。
このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきは事業の長期的な軌道の方がはるかに重要だと考える。 複数のクボタ・アナリストによる2026年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
リスクもあることをお忘れなく。例えば、私たちは クボタが注意すべき2つの警告サイン（1つは懸念 ）を 特定した。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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