先週、株式会社クボタ（東証:6326）が四半期決算を発表したのをご存じだろうか。初期の反応は芳しくなく、株価は先週5.3％安の2,388円となった。 しかし、売上高7,750億円、法定1株当たり利益62.06円はアナリスト予想とほぼ同水準であり、クボタが期待通りの業績を上げていることを示すものである。 決算は投資家にとって重要な時期である。企業の業績を把握し、アナリストの来期予想を見たり、企業に対するセンチメントに変化があるかどうかを確認したりできるからだ。 読者の皆様には、最新の法定予想を集計し、最新の決算後にアナリストのクボタに対する見方が変わったかどうかをご覧いただけると幸いである。
クボタのアナリスト11名は、直近の決算を考慮し、2024年の売上高を3.05億円と予想している。 1株当たり法定当期純利益は同8.3％減の189円を予想。 今回の決算発表前のアナリスト予想は、2024年の売上高3.05t円、1株当たり利益（EPS）185円であった。 つまり、今回の決算を受けて、コンセンサスはクボタの収益ポテンシャルをやや楽観視するようになったようだ。
コンセンサス目標株価の2,677円には大きな変化はなく、一株当たり利益見通しの改善は株価評価に長期的なプラスの影響を与えるほどではないことを示唆している。 コンセンサス・プライス・ターゲットは、あくまで各アナリストのターゲットの平均値である。 最も強気なアナリストは3,100円、最も弱気なアナリストは1,800円としている。 アナリストの事業に対する見方はまちまちであることは確かだが、極端な結果がクボタの株主を待ち受けている可能性を示唆するほど、予想の幅は広くないと弊社では見ている。
また、過去の業績との比較や、同業他社と比較して強気か弱気かなど、大局的な観点から見ることもできる。2024年末までの年率1.7%の成長率は、過去5年間の年率12%の成長率を大きく下回る。 ちなみに、アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率4.7%の増収を予測している。 つまり、収益の伸びが鈍化する一方で、業界全体の成長率はクボタよりも高くなると予想されていることは明らかだ。
結論
我々にとって最大の収穫は、コンセンサス1株当たり利益のアップグレードであり、これはクボタの来年の収益可能性に対するセンチメントの明確な改善を示唆している。 幸いなことに、アナリストは売上高予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。ただし、当社のデータによれば、クボタの収益は業界全体よりも悪化すると予想されている。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、このことはクボタの本源的価値が最新の予想によって大きく変化していないことを示唆している。
このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきは、事業の長期的な軌道の方がはるかに重要だと考える。 クボタの2026年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
まだリスクがあるかもしれないことをお忘れなく。例えば、私たちは クボタが注意すべき2つの警告サイン（1つは懸念 ）を特定した。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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