結果コマツコマツが予想を上回り、コンセンサスも予想を更新

コマツコマツ(株)(東証:6301)は、アナリストの予想を覆し、市場予想を上回る半期決算を発表した。 売上高は予想を5.6％上回り、1.0億円となった。一株当たり利益（EPS）は99.29円で、アナリスト予想を14％上回った。 アナリストは通常、決算発表のたびに業績予想を更新しており、コマツに対する見方が変わったのか、あるいは新たな懸念材料があるのか、アナリストの予想から判断することができる。 今回の結果を受けて、アナリストが業績モデルを変更したかどうかを確認するため、直近の法定予想を集めてみた。

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先週の決算発表を受けて、アナリスト12名は2025年の売上高を3.94億円と予想している。 また、1株当たり法定当期純利益は同3.4％減の408円を予想している。 しかし、今回の決算前には、アナリストは2025年の売上高を3.93億円、1株当たり利益（EPS）を419円と予想していた。 アナリストは今回の決算後、来期の1株当たり利益の数字が少し落ち込んだことから、事業に対して少し否定的になったようだ。

目標株価のコンセンサスは4,595円で据え置かれ、アナリストは減益予想が当面の株価下落にはつながらないと判断しているようだ。 しかし、目標株価を考えるもう一つの方法は、アナリストが提示する目標株価の幅を見ることである。 最も強気なアナリストは5,500円、最も弱気なアナリストは3,200円である。 このように、アナリストの見方は一様ではないが、その幅はまだそれなりに狭い。

より大局的に見れば、これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績と業界の成長予測との比較で判断することだ。 これらの予測は、2025年末までに年率3.3％の減少が予測され、収益が鈍化することを意味している。これは、過去5年間の年間成長率13％から大幅に低下することを示している。 これを当社のデータと比較してみると、同業他社は全体として年率4.8％の増収が見込まれている。 つまり、コマツの収益は縮小するものの、明るい兆しは見えない。

結論

最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を下方修正したことである。 プラス面では、売上高予想に大きな変更はなかった。 コンセンサス目標株価は4,595円で安定しており、今回の予想は目標株価に影響を与えるほどではなかった。

このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきは事業の長期的な軌道の方がはるかに重要であると考える。 コマツの2027年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。

それでも、 コマツは 私たちの投資分析で1つの警告サインを示している ことに注意してください, あなたは知っておくべき...

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