日東紡績株式会社 (東証:3110) の株価は収益と調和している

日本の建築業界の半数近くがPER（株価収益率）0.5倍を下回っている中、日東紡績株式会社（東証:3110）はPER2.4倍と売りのシグナルを発している。日東紡績(株) (東証:3110)のP/Sは2.4倍で、売りシグナルを発しているようだ。 とはいえ、P/Sの上昇に合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要がある。

日東紡績の最新分析を見る

日東紡績の P/S は株主にとって何を意味するのか？

最近、業界では収益が伸びているが、日東紡績の収益はリバースギアに入っており、芳しくない。 おそらく市場は、現在の高いP/Sを正当化するために、収益不振が逆転することを期待しているのだろう。 そうでなければ、特に理由もなく高い株価を支払っていることになる。

アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、日東紡績の無料 レポートをご覧ください。

収益成長指標は、高いP/Sについて何を物語っているのか？

P/Sレシオを正当化するためには、日東紡績は業界を上回る目覚ましい成長を遂げる必要がある。

振り返ってみると、昨年度はトップラインが4.3％減少するという悔しい結果となった。 しかし、直近の3年間は8.5％の増収を達成した。 というわけで、この3年間、多少の不調はあったにせよ、同社はおおむね順調に収益を伸ばしてきたことを確認することから始めよう。

将来に目を移すと、同社を担当する9人のアナリストの予測では、来年は16％の増収が見込まれている。 一方、他の業界は3.5％増にとどまると予想されており、その魅力は際立って低い。

この点を考慮すれば、日東紡績のP/Sが同業他社に比べて高いのも理解できなくはない。 どうやら株主は、より豊かな未来を見据える可能性のあるものを手放したくないようだ。

要点

一般的に、投資判断の際に株価売上高比率を深読みしないよう注意したい。

日東紡績が高いPERを維持しているのは、予想通り売上高成長率が他のビル業界よりも高いからである。 今現在、株主は将来の収益が脅かされていないと確信しているため、P/Sに満足している。 こうした状況が変化しない限り、株価の強力な下支えは続くだろう。

次の一歩を踏み出す前に、我々が発見した日東紡績の3つの警告サインについて知っておくべきだろう。

日東紡績の事業の強さについて確信が持てない場合は、当社のファンダメンタルズがしっかりしている対話型の銘柄リストで、あなたが見逃しているかもしれない他の企業を探してみてはいかがだろうか。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。