Ceinsys Tech Limited

NSEI:CEINSYS 株式レポート

時価総額：₹19.3b

Ceinsys Tech マネジメント

マネジメント 基準チェック /34

現在、CEO に関する十分な情報がありません。

主要情報

Abhay Kimmatkar

最高経営責任者

₹13.8m

報酬総額

CEO給与比率86.23%
CEO在任期間18.4yrs
CEOの所有権0.03%
経営陣の平均在職期間2.2yrs
取締役会の平均在任期間8.6yrs

経営陣の近況

更新なし

Recent updates

新しいナラティブ • Mar 12

Ceinsys Tech Fair value at rs 1643

Ceinsys Tech Ltd (CEINSYS) – DCF Valuation (as of 12 March 2026)Using the two-stage Discounted Cash Flow (FCFF) model, I have calculated the intrinsic fair value based on the latest consolidated financials from Screener.in, company earnings releases, and the Q3 FY26 earnings call transcript (order book ₹999 Cr as of Dec 2025, management hint of FY26 revenue ~₹700 Cr+).Key Inputs (Latest Available): TTM Revenue: ₹632 Cr | FY25: ₹418 Cr 9M FY26 Revenue: ₹490 Cr | PAT: ₹96 Cr Order book: ₹999 Cr (strong 1.5x+ TTM sales visibility) EBITDA margin (recent): 21–23.5% Net debt: ~₹30 Cr (conservative; borrowings ₹75 Cr minus estimated cash) Shares outstanding: 17.85 million (1.785 Cr shares from ₹18 Cr equity capital at ₹10 face value) Beta: ~0.57 (low volatility) My Base-Case Assumptions (Balanced & Realistic): FY26E Revenue: ₹680 Cr (9M run-rate + Q4 momentum) 5-year explicit growth (FY27–FY31): 35% → 30% → 25% → 20% → 15% (tapered; supported by order book, geospatial infra boom at 20%+ national CAGR, and execution track record) EBITDA margin: 22% (FY26–28) → 23–23.5% (improving scale & mix) Depreciation: 2% of revenue Capex: 3.5% of revenue (low; management confirmed no major tech capex planned beyond opex for AI/ML) Δ Working Capital: 12% of incremental revenue (conservative allowance for 221 debtor days; assumes gradual normalisation) Tax rate: 25% WACC: 10.8% (Rf 6.8% + beta 0.57 × 7% ERP; debt weight negligible) Terminal growth: 4% (long-term India GDP/infra sustainable rate) Explicit period: FY26–FY30; Terminal Value at end-FY30 using perpetuity formula on FY31 FCFF Projected Financials & FCFF (₹ Cr): Year Revenue EBITDA Margin FCFF (Free Cash Flow to Firm) FY26E 680 22.0% 88.2 FY27E 918 22.0% 95.4 FY28E 1,193 22.0% 128.1 FY29E 1,492 23.0% 176.8 FY30E 1,790 23.0% 219.3 FY31E 2,059 23.5% 268.9 (for TV calc) Terminal Value (end-FY30): ₹4,112 Cr Enterprise Value: ₹2,962 Cr Equity Value: ₹2,932 Cr (after net debt) Fair Value per Share: ₹1,643 Upside from Current Price (₹1,000–1,037 range): 58–64% (base case).Sensitivity Analysis (Fair Value per Share): Conservative (WACC 11.5%, growth -5% pts, ΔWC 15%, EBITDA 21%): ₹1,250–1,320 Base (as above): ₹1,643 Optimistic (WACC 10.0%, growth +5% pts, ΔWC 8%, EBITDA 24%): ₹1,950–2,100 Alternative (Exit multiple 22x FY30 EBITDA instead of perpetuity): ~₹1,780–1,850 (aligns with some analyst models) Comparison with Other Methods (for cross-check): Current TTM P/E: 15.4x → Forward FY27E P/E ~10–11x (very attractive vs. IT/geospatial peers 20–25x) Historical median intrinsic models: ~₹1,246 Overall DCF range: ₹1,300–1,850 (central tendency ~₹1,550–1,650) Why the Model is Robust: Order book provides high visibility for first 2–3 years.

CEO報酬分析

Ceinsys Tech の収益と比較して、Abhay Kimmatkar の報酬はどのように変化したか？
日付総報酬給与会社業績
Mar 31 2026n/an/a

₹1b

Dec 31 2025n/an/a

₹1b

Sep 30 2025n/an/a

₹971m

Jun 30 2025n/an/a

₹830m

Mar 31 2025₹14m₹12m

₹632m

Dec 31 2024n/an/a

₹530m

Sep 30 2024n/an/a

₹455m

Jun 30 2024n/an/a

₹385m

Mar 31 2024₹11m₹11m

₹350m

Dec 31 2023n/an/a

₹446m

Sep 30 2023n/an/a

₹370m

Jun 30 2023n/an/a

₹341m

Mar 31 2023₹10m₹4m

₹309m

Dec 31 2022n/an/a

₹130m

Sep 30 2022n/an/a

₹128m

Jun 30 2022n/an/a

₹113m

Mar 31 2022₹13m₹4m

₹92m

Dec 31 2021n/an/a

₹67m

Sep 30 2021n/an/a

₹85m

Jun 30 2021n/an/a

₹114m

Mar 31 2021₹10m₹4m

₹20m

Dec 31 2020n/an/a

₹66m

Sep 30 2020n/an/a

₹93m

Jun 30 2020n/an/a

₹106m

Mar 31 2020₹8m₹4m

₹221m

報酬と市場: Abhayの 総報酬 ($USD 142.55K ) は、 Indian市場 ($USD 176.02K ) の同様の規模の企業の平均とほぼ同じです。

報酬と収益: Abhayの報酬は過去 1 年間で 20% 以上増加しました。

CEO

Abhay Kimmatkar (55 yo)

18.4yrs
在職期間
₹13,800,000
報酬

Dr. Abhay Surendra Kimmatkar serves as Managing Director at Ceinsys Tech Limited since April 1, 2020 and its Director since December 17, 2007. He has expertise in IT & ITES Services & Business Development....

リーダーシップ・チーム

名称ポジション在職期間報酬所有権
Abhay Kimmatkar
MD & Directorno data₹13.80m0.030%
₹ 5.8m
Amita Saxena
Chief Financial Officer1.3yrs₹1.70mデータなし
Rahul Joharapurkar
Chief Operating Officer2.2yrs₹9.40m0.030%
₹ 5.8m
Pooja Karande
Company Secretary & Compliance Officer4.8yrs₹1.30mデータなし
Kaushik Khona
MD of India Operations & Director2.2yrs₹29.20m0.044%
₹ 8.4m
Sagar Meghe
Whole Time Chairman27.7yrs₹800.00k12.62%
₹ 2.4b
Anish Nair
Chief Information Officerless than a yearデータなしデータなし
Kelly Yagi
President of Corporate Development1.9yrsデータなしデータなし
Chandra Sayankar
Head of Sales for US7.8yrs₹5.86mデータなし
Prakash Yadav
Senior Vice President of Energy3.8yrs₹6.50mデータなし
Manish Ingle
VP & Business Unit Head of Waterno data₹5.57m0.030%
₹ 5.8m
Amit Joshi
Head of Product Developmentno dataデータなしデータなし
2.2yrs
平均在職期間
54yo
平均年齢

経験豊富な経営陣: CEINSYSの経営陣は 経験豊富 であると考えられます ( 2.2年の平均在職年数)。

取締役

名称ポジション在職期間報酬所有権
Abhay Kimmatkar
MD & Director18.4yrs₹13.80m0.030%
₹ 5.8m
Kaushik Khona
MD of India Operations & Director2.2yrs₹29.20m0.044%
₹ 8.4m
Sagar Meghe
Whole Time Chairman27.7yrs₹800.00k12.62%
₹ 2.4b
Dhruv Kaji
Non-Executive Independent Director8.8yrs₹2.60mデータなし
Maya Sinha
Non-Executive Independent Director2.3yrs₹2.50mデータなし
Prashant Kamat
Non-Executive Non-Independent Director4.3yrs₹48.40m3.25%
₹ 628.0m
Satish Wate
Non-Executive Independent Director8.8yrs₹1.20mデータなし
Kishore Dewani
Non-Executive Independent Director8.3yrs₹2.50mデータなし
8.6yrs
平均在職期間
62.5yo
平均年齢

経験豊富なボード: CEINSYSの 取締役会 は 経験豊富 であると考えられます ( 8.6年の平均在任期間)。

企業分析と財務データの現状

データ最終更新日（UTC時間）
企業分析2026/05/20 05:34
終値2026/05/20 00:00
収益2026/03/31
年間収益2026/03/31

データソース

企業分析に使用したデータはS&P Global Market Intelligence LLC のものです。本レポートを作成するための分析モデルでは、以下のデータを使用しています。データは正規化されているため、ソースが利用可能になるまでに時間がかかる場合があります。

パッケージデータタイムフレーム米国ソース例
会社財務10年
  • 損益計算書
  • キャッシュ・フロー計算書
  • 貸借対照表
アナリストのコンセンサス予想+プラス3年
  • 予想財務
  • アナリストの目標株価
市場価格30年
  • 株価
  • 配当、分割、措置
所有権10年
  • トップ株主
  • インサイダー取引
マネジメント10年
  • リーダーシップ・チーム
  • 取締役会
主な進展10年
  • 会社からのお知らせ

* 米国証券を対象とした例であり、非米国証券については、同等の規制書式および情報源を使用。

特に断りのない限り、すべての財務データは1年ごとの期間に基づいていますが、四半期ごとに更新されます。これは、TTM（Trailing Twelve Month）またはLTM（Last Twelve Month）データとして知られています。詳細はこちら。

分析モデルとスノーフレーク

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アナリスト筋

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