China Gas Holdings 評価

384 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

3/6

評価スコア 3/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

384 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 384 ( HK$6.33 ) は、当社の公正価値 ( HK$15.3 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 384は公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

384 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 384は利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、384 の株価収益率レシオを示している。これは384 の時価総額を現在の収益で割って算出される。
384 のPE レシオは？
PEレシオ	10.8x
収益	HK$3.18b
時価総額	HK$34.42b

384 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	1.1x
企業価値／EBITDA	11.3x
PEGレシオ	0.9x

株価収益率同業他社との比較

384 のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、384 の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	9.8x
392 Beijing Enterprises Holdings	6.2x	18.9%	HK$30.3b
2688 ENN Energy Holdings	8.9x	9.8%	HK$57.8b
135 Kunlun Energy	10.9x	9.6%	HK$67.4b
1193 China Resources Gas Group	13.2x	7.8%	HK$67.6b
384 China Gas Holdings	10.8x	12.6%	HK$34.4b

Price-To-Earnings vs ピア: 384は、同業他社の平均 ( { 10.8 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 9.8 x) に基づいて高価です。

株価収益率比率対業界

384'のPE レシオは、Asian Gas Utilities 業界の他社と比較してどうか。

0 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

0 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: 384は、 Hong Kong Gas Utilities業界平均 (8.4x) (10.8 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 8.4 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

384 のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

384 PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	10.8x
公正PE 比率	10.1x

Price-To-Earnings対公正比率: 384は、推定される公正Price-To-Earnings比率 ( 10.8 x) と比較して、そのPrice-To-Earnings比率 ( 10.1 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの384 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	HK$6.33	HK$8.15 +28.7%	16.0%	HK$11.50	HK$6.50	n/a	17
Nov ’25	HK$6.72	HK$8.16 +21.5%	15.8%	HK$11.50	HK$6.50	n/a	17
Oct ’25	HK$7.23	HK$8.10 +12.0%	14.5%	HK$11.50	HK$6.50	n/a	18
Sep ’25	HK$6.60	HK$8.19 +24.1%	15.2%	HK$11.50	HK$6.50	n/a	18
Aug ’25	HK$7.14	HK$8.19 +14.7%	15.2%	HK$11.50	HK$6.50	n/a	18
Jul ’25	HK$7.00	HK$8.15 +16.5%	15.7%	HK$11.50	HK$6.50	n/a	18
Jun ’25	HK$7.39	HK$8.48 +14.8%	16.0%	HK$12.50	HK$6.75	n/a	18
May ’25	HK$7.36	HK$8.25 +12.1%	15.9%	HK$12.50	HK$6.75	n/a	18
Apr ’25	HK$7.06	HK$8.22 +16.5%	17.5%	HK$12.60	HK$6.10	n/a	18
Mar ’25	HK$7.23	HK$8.26 +14.2%	17.1%	HK$12.60	HK$6.10	n/a	18
Feb ’25	HK$7.08	HK$8.30 +17.2%	17.4%	HK$12.60	HK$6.10	n/a	17
Jan ’25	HK$7.71	HK$8.62 +11.8%	21.3%	HK$12.60	HK$6.10	n/a	18
Dec ’24	HK$7.03	HK$9.23 +31.3%	27.2%	HK$16.00	HK$6.10	n/a	18
Nov ’24	HK$6.96	HK$10.55 +51.6%	22.8%	HK$16.00	HK$6.90	HK$6.72	19
Oct ’24	HK$7.39	HK$10.99 +48.7%	19.8%	HK$16.00	HK$7.00	HK$7.23	19
Sep ’24	HK$8.00	HK$11.12 +39.0%	20.8%	HK$16.00	HK$7.00	HK$6.60	19
Aug ’24	HK$8.58	HK$11.12 +29.6%	20.8%	HK$16.00	HK$7.00	HK$7.14	19
Jul ’24	HK$8.97	HK$11.22 +25.1%	19.3%	HK$16.00	HK$7.70	HK$7.00	19
Jun ’24	HK$9.29	HK$12.11 +30.3%	22.2%	HK$16.30	HK$7.70	HK$7.39	19
May ’24	HK$10.06	HK$12.17 +21.0%	22.4%	HK$16.30	HK$7.90	HK$7.36	19
Apr ’24	HK$11.06	HK$12.13 +9.7%	23.1%	HK$16.30	HK$7.90	HK$7.06	18
Mar ’24	HK$11.42	HK$12.13 +6.2%	23.1%	HK$16.30	HK$7.90	HK$7.23	18
Feb ’24	HK$12.44	HK$12.08 -2.9%	22.9%	HK$16.30	HK$7.90	HK$7.08	19
Jan ’24	HK$11.36	HK$11.57 +1.8%	25.1%	HK$16.30	HK$7.50	HK$7.71	19
Dec ’23	HK$9.93	HK$11.70 +17.8%	26.7%	HK$16.30	HK$7.50	HK$7.03	18
Nov ’23	HK$7.26	HK$13.93 +91.8%	24.2%	HK$20.00	HK$8.50	HK$6.96	18

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意していません。

割安企業の発掘

ENN Energy Holdings

HK$57.8b

An investment holding company, engages in the investment, construction, operation, and management of gas pipeline infrastructure in the People’s Republic of China.

2688

HK$51.60

1.0%

-9.5%

ENN Energy Holdings

HK$57.8b

An investment holding company, engages in the investment, construction, operation, and management of gas pipeline infrastructure in the People’s Republic of China.

2688

HK$51.60

1.0%

-9.5%

Towngas Smart Energy

HK$10.4b

An investment holding company, sells piped gas, renewable energy, and other types of energy in the People’s Republic of China.

1083

HK$3.00

-2.0%

-9.9%