Kunlun Energy 評価

135 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

4/6

評価スコア 4/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

135 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 135 ( HK$7.65 ) は、当社の公正価値 ( HK$15.25 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 135は公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

135 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 135は利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、135 の株価収益率レシオを示している。これは135 の時価総額を現在の収益で割って算出される。
135 のPE レシオは？
PEレシオ	10.7x
収益	CN¥5.77b
時価総額	CN¥61.59b

135 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	0.3x
企業価値／EBITDA	3.7x
PEGレシオ	1.1x

株価収益率同業他社との比較

135 のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、135 の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	12.1x
1193 China Resources Gas Group	12.6x	7.8%	HK$65.7b
2688 ENN Energy Holdings	8.9x	9.8%	HK$58.3b
3 Hong Kong and China Gas	20.3x	9.2%	HK$111.2b
392 Beijing Enterprises Holdings	6.4x	18.9%	HK$31.0b
135 Kunlun Energy	10.7x	9.6%	HK$66.2b

Price-To-Earnings vs ピア: 135は、同業他社の平均 ( { 10.7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 12.1 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率比率対業界

135'のPE レシオは、Asian Gas Utilities 業界の他社と比較してどうか。

0 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

0 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: 135は、 Hong Kong Gas Utilities業界平均 (8.8x) (10.7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 8.8 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

135 のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

135 PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	10.7x
公正PE 比率	9.5x

Price-To-Earnings対公正比率: 135は、推定される公正Price-To-Earnings比率 ( 10.7 x) と比較して、そのPrice-To-Earnings比率 ( 9.5 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの135 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	HK$7.65	HK$8.72 +14.0%	8.0%	HK$10.55	HK$7.80	n/a	14
Nov ’25	HK$7.54	HK$8.69 +15.3%	8.2%	HK$10.55	HK$7.80	n/a	14
Oct ’25	HK$8.02	HK$8.69 +8.4%	8.2%	HK$10.55	HK$7.80	n/a	14
Sep ’25	HK$7.81	HK$8.72 +11.7%	8.3%	HK$10.55	HK$7.70	n/a	14
Aug ’25	HK$7.63	HK$8.65 +13.4%	9.7%	HK$10.71	HK$7.50	n/a	14
Jul ’25	HK$8.10	HK$8.43 +4.1%	7.2%	HK$9.67	HK$7.50	n/a	14
Jun ’25	HK$8.12	HK$8.43 +3.8%	7.2%	HK$9.67	HK$7.50	n/a	14
May ’25	HK$7.63	HK$8.34 +9.3%	8.1%	HK$9.67	HK$7.25	n/a	14
Apr ’25	HK$6.53	HK$8.33 +27.6%	8.2%	HK$9.67	HK$7.25	n/a	14
Mar ’25	HK$6.64	HK$8.38 +26.2%	7.7%	HK$9.97	HK$7.50	n/a	13
Feb ’25	HK$7.02	HK$8.39 +19.5%	7.1%	HK$9.97	HK$7.70	n/a	14
Jan ’25	HK$7.04	HK$8.23 +16.9%	9.6%	HK$9.97	HK$6.90	n/a	14
Dec ’24	HK$7.22	HK$8.23 +14.1%	9.2%	HK$9.60	HK$6.90	n/a	14
Nov ’24	HK$6.58	HK$8.08 +22.8%	10.6%	HK$9.60	HK$6.90	HK$7.54	14
Oct ’24	HK$6.75	HK$7.98 +18.2%	12.0%	HK$9.60	HK$6.30	HK$8.02	14
Sep ’24	HK$5.74	HK$7.96 +38.6%	12.5%	HK$9.60	HK$6.30	HK$7.81	15
Aug ’24	HK$6.45	HK$8.23 +27.7%	13.7%	HK$10.00	HK$6.40	HK$7.63	15
Jul ’24	HK$6.16	HK$8.34 +35.5%	13.3%	HK$10.00	HK$6.40	HK$8.10	14
Jun ’24	HK$6.14	HK$8.34 +35.9%	13.3%	HK$10.00	HK$6.40	HK$8.12	14
May ’24	HK$7.26	HK$8.40 +15.7%	14.1%	HK$10.00	HK$6.40	HK$7.63	13
Apr ’24	HK$6.14	HK$8.55 +39.3%	12.3%	HK$10.00	HK$6.40	HK$6.53	14
Mar ’24	HK$6.50	HK$8.61 +32.4%	12.0%	HK$10.00	HK$6.40	HK$6.64	14
Feb ’24	HK$6.32	HK$8.29 +31.2%	11.9%	HK$9.50	HK$6.40	HK$7.02	14
Jan ’24	HK$5.57	HK$8.48 +52.3%	10.8%	HK$9.50	HK$6.30	HK$7.04	13
Dec ’23	HK$5.94	HK$8.67 +45.9%	12.8%	HK$10.76	HK$6.30	HK$7.22	13
Nov ’23	HK$5.04	HK$8.67 +72.0%	12.8%	HK$10.76	HK$6.30	HK$6.58	13

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Towngas Smart Energy

HK$10.7b

An investment holding company, sells piped gas, renewable energy, and other types of energy in the People’s Republic of China.

1083

HK$3.06

-2.9%

-8.1%

ENN Energy Holdings

HK$58.3b

An investment holding company, engages in the investment, construction, operation, and management of gas pipeline infrastructure in the People’s Republic of China.

2688

HK$52.05

-7.1%

-12.1%